财联社（北京，记者 高云）讯，九州证券三年前的增资扩股协议竟然是对赌协议，令人不胜唏嘘。

10月29日，青海证监局发布一则处罚决定，青海证监局决定对九州证券采取出具警示函的行政监管措施。

经查，2018年3月，九州证券与中国石油化工集团公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、同创九鼎投资控股有限公司等多方签订《九州证券股份有限公司增资扩股补充协议》，该协议具有“对赌”性质，在特定条件时可能导致股权发生转移或者影响证券公司运作。

九州证券未及时向青海证监局报告上述事项，直至2021年6月9日方才报告，违反了《证券公司监督管理条例》第六十三条、《证券公司治理准则》第十条、《证券公司股权管理规定》第二十六条的规定。

与此同时，九州证券董事长魏先锋被青海证监局采取监管谈话措施。

青海证监局公告称，魏先锋作为九州证券董事长参与签署上述协议，知情不报，合规意识淡漠，对上述违法违规行为负有责任。按照《证券公司股权管理规定》第三十七条的规定，青海证监局决定对魏先锋采取监管谈话措施。要求魏先锋于2021年11月8日14:30携带有效的身份证件到青海证监局接受监管谈话。

二股东中石化欲清仓离场

作为上述“对赌”协议的其中一方，中石化集团当前正欲清仓离场摆脱这一场旋涡。

10月12日，北京产权交易所官网挂出一则券商股权转让信息，中石化挂牌转让3.7亿股九州证券股份，上述股份占总股本比例为10.98%，转让底价为4.74亿元。信息披露时间自10月13日至11月9日。

中石化成为九州证券二股东已有4年。

2017年1月18日，九州证券发布公告，公司近日引入战略投资者中石化集团，中石化本次投资金额4.07亿元，占股10.98%，成为第二大股东。

相较彼时中石化集团4.07亿元增资入股，中石化此时的转让底价增幅16.46%，仅增长0.67亿。

大股东九鼎系连收罚单

“对赌协议”的另一主角九鼎集团也是麻烦不断，其同时也是九州证券的大股东。

天眼查显示，九州证券股权结构为同创九鼎投资管理集团股份有限公司（85.76%）、中石化（10.98%）、达孜县众合九州投资中心（有限合伙）（3.26%）。

9月27日，九鼎投资公告称，公司间接控股股东九鼎集团现任董事长、现任公司董事吴刚收到《全国中小企业股份转让系统纪律处分决定书》，九鼎集团在定向发行过程中，故意隐瞒实际认购定向发行股票的股东数量，在《股票发行方案》等信息披露文件中进行虚假记载，构成信息披露违规。

全国中小企业股份转让系统给予九鼎集团公开谴责的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案；给予吴刚公开谴责的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案。多位公司高管同样遭通报批评的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案。

今年9月29日，上市公司九鼎投资发布公告，公司董事吴刚近日收到证监会《立案告知书》，因其相关行为涉嫌违反基金相关法律法规，7月23日，证监会决定对其立案。

同日，新三板公司九鼎集团发布了与主板上市公司九鼎投资近乎一致内容，吴刚在九鼎集团的职务为“公司董事长”。

今年1月14日，九鼎集团晚间发布公告称，公司收到证监会行政处罚告知书，因利用他人账户从事证券交易，证监会决定责令同创九鼎投资控股有限公司改正，没收违法所得5.01亿元，并处以1亿元罚款；对九鼎控股执行董事、九鼎集团董事长吴刚给予警告，并处以10万元罚款。同时，因信息披露违法，证监会决定责令公司改正，给予警告，并处以60万元的罚款；对吴刚给予警告，并处以30万元的罚款；对黄晓捷、覃正宇、古志鹏给予警告，并分别处以10万元的罚款；对蔡蕾、吴强给予警告，并分别处以5万元的罚款。

九州证券似已走出业绩低谷，行业排名仍较为靠后

九州证券现状如何？相关问题也引起了业内的关注。

九州证券财报显示，2020年公司实现营收6.31亿元，净利润1.32亿元；2021年上半年实现营收3.75亿元同比增79.43%，净利润1.38亿元同比增360.00%。截至今年6月30日，公司总资产66.72亿元，负债28.62亿元，所有者权益38.10亿元。

中证协披露的证券公司2021年上半年度经营业绩排名情况显示，在139家券商排名中，九州证券位居营收排名第102名，位居净利润排名第93名。

具体来看各项主营业务，2021年上半年，九州证券经纪业务收入1622万元，排名第95名；代销金融产品净收入18万元，行业排名第92名；投行业务净收入1.50亿元，行业排名第50名；资管业务净收入1342万元，行业排名73名；两融业务利息收入1881万元，行业排名第90名；投资收益2593万元，行业排名第100名。

九州证券当前资产规模与巅峰时期相距甚远，九州证券2017年总资产224.36亿元，是2020年末资产的3倍多。