股指期货2021/10/18

指数分化创业板指涨1.88%，煤炭板块领涨

10月15日，三大指数集体低开，开盘后表现分化，沪指窄幅震荡，创业板指大幅走高涨逾2%。午后，沪指小幅拉升，创业板指高位震荡。板块方面，煤炭、半导体、石油天然气、电气设备、有色金属等板块涨幅居前，教育、农产品、交通运输、医疗保健、医美等板块跌幅居前。

截止收盘，沪指报3572.37点，涨0.40%；深证成指报14415.99点，涨0.52%；创业板指报3276.32点，涨1.88%。沪深300报4932.11，涨0.38%；中证500报7024.16，涨0.23%；上证50报3294.83，涨0.74%。两市合计成交9890.62亿元，北向资金净流入26.93亿元。

资金面：

10月15日，央行开展5000亿元中期借贷便利（MLF）操作（含对10月15日MLF到期的续做）和100亿元7天期逆回购操作，当日有5000亿元MLF和100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

截至10月15日，上交所融资余额报8958.14亿元，较前一交易日减少29.24亿元；深交所融资余额报7934.62亿元，较前一交易日减少22.1亿元；两市合计16892.76亿元，较前一交易日减少51.34亿元。

消息面：

【电价改革启动三日：部分地区交易电价“顶格上浮”】电价改革启动3天以来，山东、江苏等地已各自组织开展了深化煤电上网电价市场化改革后的首次交易，成交均价较基准电价“顶格上浮”（不超过上浮20%的价格最大值）。专家认为，电价改革扩大了市场交易电价的上浮范围，有利于平衡现阶段电力市场各方矛盾冲突与利益诉求，缓解电力供应紧缺情况。

【量化交易监管措施将出台？量化机构：监管只是在了解情况】随着国庆假期后A股交易量萎缩，近期量化基金业绩的波动下滑，以及私募机构鸣石投资事件的持续发酵，量化交易再次被推上风口浪尖。近期关于量化机构即将被监管的一则传闻，也开始在投资圈里传播。不过，记者询问包括鸣石投资、灵均投资、九坤投资、稳博投资在内的几家头部量化机构，多家机构均表示，“从未听说过量化机构即将被监管”。“最近谣言比较多，恐怕又是谣传吧。”其中一家量化机构负责人对记者表示。另外一家头部量化机构负责人李梓敬（化名）对记者表示，“没听过上述传闻，但监管最近确实有针对量化机构做一些调查。不过也只是做一些实地调查，外加了解量化交易数据。”

【央行：货币政策将灵活精准合理适度 保持房地产信贷平稳有序投放】10月15日，人民银行举行了2021年第三季度金融统计数据新闻发布会，调查统计司司长兼新闻发言人阮健弘、货币政策司司长孙国峰、金融市场司司长邹澜出席并回答了记者提问。对于下一季度流动性，孙国峰表示，四季度，银行体系流动性供求将继续保持基本平衡，不会出现大的波动。对于政府债券发行和税收缴款以及中期借贷便利到期等阶段性影响因素，人民银行将综合考虑流动性状况、金融机构需求等情况，灵活运用中期借贷便利、公开市场操作等多种货币政策工具，适时适度投放不同期限流动性，熨平短期波动，满足金融机构合理的资金需求，保持流动性合理充裕。同时，结构性货币政策工具的实施在增加流动性总量方面也将发挥一定的作用。

上周市场整体震荡整理，成交额持续缩量，连续5个交易日不足万亿元，市场情绪较为谨慎。在缺乏增量资金入市，存量资金博弈下，跷跷板效应明显，板块快速轮动，热点持续性较差。在公用事业、化工、钢铁、采掘等周期板块的拖累下，中证500上周表现相对较弱。食品饮料等大消费板块展开反弹，带动上证50逐步企稳。当前正处于三季报披露期，根据业绩预告，业绩预喜率为63%，其中基础化工、机械设备、电子、有色金属、医药生物、电力设备等行业预喜家数较多。当前经济继续承压，市场预计维持震荡整理，上行空间有限，风格分化有所收敛，建议投资者暂时保持观望。(仅供参考，不构成对任何人的投资建议)

（更多资讯请登录东吴期货研究所产品资讯平台阅览http://yjs.dwfutures.com/ ）

免责声明：本报告由东吴期货制作及发布。报告是基于东吴期货认为可靠的且目前已公开的信息撰写，东吴期货力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经东吴期货事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。

本报告在编写时融入了分析师个人的观点、见解以及分析方法，本报告所载的观点并不代表东吴期货的立场，所以请谨慎参考。东吴期货不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。

期市有风险，投资需谨慎。