①谢治宇(兴证全球基金):展望 2024 年,经济上政策仍以稳为主。资本市场在经历了 2024 年年初的震荡下行后,逐步企稳回升的概率更高。 ②丘栋荣(中庚基金):传统债务模式和全球化模式均受到挑战。
今年春节以来,消费风格整体表现不佳,下跌主要集中在今年的6月至8月,在此期间消费风格指数累计下跌近20%,部分消费类个股下跌幅度接近40%,估值得到持续消化。在消费板块下跌的过程中,我们发现北向资金开始布局部分消费类个股。
如表1所示,北向资金加仓的消费类个股以医药生物(14)、食品饮料(7)、家用电器(6)为主,其中医药类既包括CXO也包括创新药、中药等,食品饮料类以食品为主,白酒依旧是北向资金的减仓方向,家用电器中,北向资金对三花智控、美的集团和九阳股份高度认可,今年上半年就开始持续加仓对应个股。