财联社（上海，实习记者 徐川）讯，7月以来，近百家未上市银行上半年经营情况陆续出炉。财联社记者从已披露情况来看，由于2020年受疫情影响银行净利润等盈利指标处于低位，因此今年上半年多数银行盈利情况有所改善。

但值得关注，上半年部分中小城农商行的不良贷款面临一定反弹压力。而年内，由于信贷质量存压力等因素，已有8家农商银行的信用评级下降或展望调整为负面。

业内人士对财联社记者表示，评级调整一定程度上反映出部分银行所面临经营困境，展望下半年，银行机构经营状况将持续分化，但监管层坚定防范化解金融风险，积极应对不良资产集中反弹，银行业所面临的经营环境仍将稳定向前。

盈利改善，资产质量值得关注

按照监管规定，非上市商业银行应在金融债券发行前和存续期间履行信息披露义务，由全国银行间同业拆借中心与中央结算公司分别通过中国货币网、中国债券信息网进行披露。与上市银行详尽报告不同，未上市银行的披露信息较为单一，仅包括资产规模、存贷规模等整体经营数据与资本充足等几项指标。

据财联社记者不完全统计，截至2021年8月2日，已有99家未上市银行于上述平台披露了上半年经营情况，从披露的银行类型来看，分别有21家城商行与78家农商行。其中，金华银行8月2日披露的信息显示，6月末资产总额为823.51亿元，上半年实现净利润2.67亿元，较上年同期大幅增长103.82%。

此外，多家省内银行合并重组并于4月挂牌营业后，山西银行的首份信披报告显示，截至6月末，资产总额为2776.74亿元，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为14.55%、14.55%、17.96%，均高于监管要求。

具体来看，大部分未上市银行的资产规模持续扩增，盈利情况较2020年同期也有明显改善，部分银行净利润的同比增速超过100%。

但同时，详细披露不良贷款率、拨备覆盖率等资产质量类指标的银行数量较少。从已披露的数据来看，部分农商银行的不良风险有所暴露。例如，截至6月末，阜阳颍东农商银行的不良贷款率为2.61%，较上年同期增加0.63个百分点；青海大通农商银行的不良率为2.5%，较上年同期增加0.3个百分点。

“少数银行所处区域的经济复苏相对滞后，因此仍面临困境。”宏观分析师周茂华对财联社记者表示，如果银行对单一行业依赖比较严重，其资产质量与经营状况受地区影响相对较大；同时，少数银行的内部资产结构不合理，风险管理与经营水平不高，导致其风险资产处置难度加大。

8家农商行信用评级下降或调负

在部分小型农商银行资产质量下滑的同时，据不完全统计，自年初以来，共有8家农商行的主体信用评级下调或被调整为负面展望，分别是山西榆次农商银行、贵州花溪农商银行、吉林环城农商银行、山西平遥农商银行、山西长子农商银行、大连农商银行、延边农商银行、河南新郑农商银行。

具体来看，评级或展望调整的原因主要集中在资产质量降低、盈利能力偏弱、贷款行业及客户集中度快速攀升、资本面临补充压力、股权结构稳定性变弱等。

上述8家银行中，长子农商银行与环城农商银行已完成2021上半年信息披露。联合资信的评级报告认为，两家银行的信贷资产质量与拨备水平均呈现下行态势。从已披露的数据来看，截至2021年6月末，长子农商银行与环城农商银行的不良贷款率分别为3.95%、1.42%，较上年同期上行1.64个百分点、0.69个百分点，因此需对未来信贷资产的质量变化情况保持关注。

此外，联合资信亦评估认为，上述两家银行的资本补充面临一定压力。其中环城农商银行由于盈利水平下滑以及现金分红规模较大导致利润留存对资本的补充效果有限，加之信贷业务快速发展对资本形成消耗；而长子农商银行前期将某公司短期融资券债转股后成为其股东，对资本消耗较为明显。从数据来看，截至2021半年末，两家银行的资本充足度相关指标均较上年同期有所下降。

此外，中诚信国际开具的评级报告显示，截至7月26日，尚未收到榆次农商银行提供的评级所必须的全部材料，因此无法对信用状况作出判断，并将终止对该行的主体以及债项信用评级。

周茂华认为，部分农商银行信用评级下调，主要反映出少数银行的经营压力增大，同时个别银行的资产质量存在一定转差风险等。

华泰证券固定收益张继强团队分析认为，随着地产、城投监管政策收紧，涉房贷款和政信类业务受影响较大，银行面临去杠杆、调结构的政策要求。未来预计城农商行在收入利润增速、业务结构、资产负债表等方向分化仍将加剧。

“未来不排除仍有个别中小银行评级遭下调，但预计不会出现大面积下调情况。”周茂华进一步表示，主要是国内经济稳步恢复，行业复苏趋于平衡；近年来监管部门积极引导中小银行夯实发展基础和化解潜在风险，从央行公布的去年四季度金融机构评级结果来看，农合机构（包括农村商业银行、农村合作银行、农信社）的高风险机构数量为285家，资产占本类型机构的8%，反映国内银行体系资产质量仍处于稳定。