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外资药企2020年成绩单来了!中国区分化 谁得意谁落寞
科创板日报记者 朱洁琰
2021-02-24 星期三
原创
在新冠疫情、带量采购、医保谈判、新品种上市等多因素影响下,7家外资药企中,谁的发展后劲最足?
生物制药
生物制药是利用生物活体来生产药物的方法,随着生物技术的发展,有目的人工制得的生物原料成为当前生物制药原料的主要来源。
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《科创板日报》(上海,记者 朱洁琰)讯,近期,外资药企陆续公布了2020年财报,多家企业中国区成绩单也随之披露。阿斯利康以53.75亿美元占据中国市场外资药企第一的位置,紧随其后的是默沙东和罗氏,营收皆超过35亿美元,排在第7位的礼来是首次披露中国区业绩,亦有11.17亿美元进账。

图|外资药企2020年中国区收入,来源:各药企财报、《科创板日报》

公布中国业绩的7家外资药企2020年在华实现总收入214亿美元(约1476亿元)。由于受到新冠疫情、带量采购、医保谈判、新品种上市等多因素影响,外资药企的中国收入有明显分化。

2020年,谁最得意?谁最落寞?谁的发展后劲最足?

阿斯利康54亿美元位居第一

根据财报显示,阿斯利康2020年在中国区的总收入达到了53.73亿美元,占其全球收入的20.2%。但因为受到新冠疫情、医保谈判和带量采购的影响,中国业绩增速较2019年有大幅下滑(10% vs 35%),不过依然是中国市场表现最好的外资药企。

具体来看对在华业绩产生不利影响的因素,新冠疫情期间患儿及家长被限制进入阿斯利康雾化中心接受治疗,对公司哮喘药物普米克令舒(布地奈德)的销售产生了持续影响,导致该产品的全球销售额下滑33%至9.96亿美元。

带量采购政策的推进亦直接影响到阿斯利康旗下3个核心药物,包括抗凝药倍林达(替格瑞洛),胃药洛赛克(奥美拉唑)和乳腺癌药物瑞宁得(阿那曲唑)。上述3个药物在最新一批的带量采购中大幅降价,其中倍林达2020年第四季度在新兴市场(中国占比62%)的销售额下降了37%。

后续发力点在于,阿斯利康旗下抗癌药奥希替尼以往只适用于患者的二线治疗,在2020年12月国家医保目录调整后,该药物可报销一线治疗EGFR突变的转移性非小细胞肺癌(NSCLC)适应症。阿斯利康执行副总裁、肿瘤免疫负责人Dave Frederickson在财报电话会议上表示,奥希替尼获批一线适应症提高了中国患者的药物可及性。

不过Dave Frederickson也指出,奥希替尼销售额还将低迷一段时间,直到医保生效后销量增加。

礼来、诺华在华保持高速增长

值得注意的是,在外资药企在华增速放缓的大环境下,礼来和诺华继续保持高速增长,主要和他们在中国获批新药以及在医保谈判中的出色表现有关。

2020年,礼来中国区销售收入达到11.17亿美元,同比增长19%,是在华增速第一的外资药企。

礼来首席财务官Josh Smiley在公司财报电话会议上指出,第四季度礼来在中国的收入同比增长31%,主要是由于抗癌药力比泰(培美曲塞)和PD-1抑制剂达伯舒(信迪利单抗)分别在2017年2019年经过降价后进入国家医保目录,实现快速放量。此外,用于治疗成人2型糖尿病的GLP-1受体激动剂周制剂度易达(度拉糖肽)和治疗中重度活动性类风湿关节炎新药艾乐明(巴瑞替尼)在2020年首次被纳入医保目录。

紧接着礼来,诺华2020年中国收入增长16%至25.73亿美元,是华增速第二的外资药企。诺华表示,公司目标是到2024年实现中国区收入翻倍。

值得一提的是,2020年,诺华共有6个新药及适应症在中国获批,包括万立能、Pataday、泰菲乐+迈吉宁双靶联合治疗BRAF V600突变阳性的III期黑色素瘤的适应症、可善挺治疗强直性脊柱炎的适应症以及赞可达治疗ALK阳性非小细胞癌的适应症。

诺华不仅是2020年在华新药获批的最大赢家之一,也是2020年医保目录更新的大赢家,共有8个新产品及新适应症通过医保谈判成功进入2020年版国家医保药品目录,另外还有4个产品成功续约。

两家公司的后续发力点还都可以谈到PD-1产品。2020年8月,礼来与信达生物就达伯舒(信迪利单抗)扩大战略合作,信达授予礼来信迪利单抗的海外独家许可,双方拟将达伯舒推向全球市场。达伯舒正在进行多项针对不同适应证的临床试验,日前还获得国家药监局批准第二项适应症,联合培美曲塞和铂类化疗一线用于非鳞状非小细胞肺癌的治疗。

诺华则是在今年1月和百济神州达成一项高达22亿美元的合作与授权协议,获得在美国、日本、欧盟及其他六个欧洲国家开发、生产和商业化抗PD-1抗体百泽安(替雷利珠单抗)的独家权利。

虽然诺华旗下拥有PD-1单抗候选药物spartalizumab,但还是选择与百济神州达成合作。诺华肿瘤学部门总裁Susanne Schaffert在财报电话会议上指出,替雷利珠单抗目前正在全球范围内进行15项注册性试验,“适应症广泛,发展前景诱人”。

Susanne Schaffert表示,此次合作“为公司提供了一个非常好的机会,能更早推出一款针对多种主要肿瘤适应症(例如肺癌)的PD-1产品。我们还将探索该产品和本公司全部四种平台治疗(靶向治疗、放射性配体治疗、细胞/基因治疗以及免疫治疗)联合治疗的潜力。”

受带量采购影响 赛诺菲中国区收入下降

此外,值得注意的是,在上述7家外资药企中,仅有赛诺菲的中国收入出现负7.7%的负增长。

事实上,自2019年以来,赛诺菲业务在中国市场就受到带量采购的严重影响。2020年,带量采购中标的产品波立维(氯吡格雷)在中国的销售额下降了52.5%,安博诺(厄贝沙坦氢氯噻嗪)下降了33.4%。

不过,这个情况在2020年的第四季度有所改变。波立维和安博诺在第四季度的销售额出现反弹,销售额增长约7%。将赛诺菲2020年在华第四季度的表现和前三个季度分开来看,其去年前三季度收入同比下降11.2%,但在第四季度反弹,收入同比增长9.9%,达4.92亿欧元。

赛诺菲全球执行委员会委员Olivier Charmeil在财报电话会议上表示,公司预计今年的增长率将达到6%至8%甚至更高。

特别声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作风险自担。
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