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“最良心基金经理”又喊话,千字檄文炮轰新能源泡沫:未来只能以股价大跌来消化估值
杨东接连使用了“爆炒”、“冷酷无情”、“破产”、“非黑即白”、“保持谨慎”等肯定式词汇,对时下炙手可热、“赛道正确”的新能源,予以不容置疑地发问。

财联社(北京,记者 陈俊岭)讯,“大多数被爆炒的新能源股票,恐怕未来只能以股价大幅下跌来消化估值了”——新年伊始,因为这句颇具争议的话,再次让敢于“逆势看空”的杨东推上风口浪尖。

杨东,在2018年1月“奔私”创办宁泉资产前,曾在兴业基金担任投资总监和总经理。因为曾在2007年6000点时劝基民赎回,2015年4500点喊风险,而被投资人视为“业界最良心基金经理”。

在这篇针对新能源1006字的千字檄文中,杨东接连使用了“爆炒”、“冷酷无情”、“破产”、“非黑即白”、“保持谨慎”等肯定式词汇,对时下炙手可热、“赛道正确”的新能源,予以不容置疑地发问。

在各路基金扎堆抱团下,以宁德时代、比亚迪为代表的新能源股票走势可谓一骑红尘,让不少踏空的股民感慨“怕高的都是苦命人”,相比之下,被资金抛弃的绝大多数个股,表现却是疲弱不堪。

“天下苦秦久矣”,当两极分化行情演绎到了极致,旁观者要么缴械投降,高位接盘;要么承受煎熬,继续坚守低估值。而此时敢于“揭竿而起”的杨东,也得到了很多投资人的一呼百应。

“千字檄文”炮轰新能源泡沫

“回顾全年,随着IPO注册制的实施,板块分化愈演愈烈,个股之间的差距在不断拉大,赛道正确的公司被赋予了越来越高的溢价,而冷门的板块始终无人问津。”近日,宁泉资产发表了最新观点开篇称。

对于当下炙手可热的新能源行业,宁泉资产的观点先扬后抑——新能源行业未来发展的前景是非常光明和鼓舞人心的。不过,新兴行业面临的竞争往往更加激烈和冷酷无情。

随后话锋一转,宁泉资产开始抛出自己的观点——我们其实是看好光伏、电动汽车,储能这几个方面的巨大发展前景,但我们并非对所有的新能源技术和行业发展都乐观。

“也许个别强大且幸运的领先企业可以通过时间来化解估值,成为最终真正的王者,但大多数被爆炒的新能源股票恐怕未来只能以股价的大幅下跌来消化估值了。”宁泉资产明确地称,现在已经不是投资光伏、锂电、电动汽车的股票的好时机了。

为佐证自己的观点,宁泉资产援引《掘金绿色投资》一书提到的几十家新能源方面的代表公司,目前这批公司有一半以上已经破产或接近破产,在未来巨大的变化面前,付出这么高的估值去购买新能源热门股票,我们的账算不过来!

自古英雄多寂寞,四季度仅备案3只产品

自古英雄多寂寞。在市场上一片高亢时,敢于逆势唱空的人,尽管能及时回避风险,并常能得到散户的追捧,但也常因过于“冷静”或“谨慎”,无缘投资中市场最疯狂、利润也最丰厚的一段。

2007年6000点劝基民赎回,2015年4500点喊风险,如今3500点是炮轰新能源,杨东这位特立独行的“业界最良心基金经理”,并非一位“语不惊人死不休”的死空头。

去年3月中旬,在兴业银行的一场线上演讲和问答时,杨东曾表示,将来指数3000点以上,大概率是看得到的,如果是这种情况,这次下跌得越多,对将来是越有利。

“目前来看,我们觉得光伏长期还是蛮有潜力的。当然不是说所有的光伏股票,我们说的还是一些竞争力比较强的龙头公司。”杨东当时称。回头来看,杨东当时的判断大方向还是正确的。

不过,相比市场上大多数机构投资者,杨东这一“谨慎”的性格,在某种程度上,也成为其管理私募净值一路狂奔的最大阻力。私募排排网数据显示,宁泉资产近一年收益率仅34.48%,年化收益率仅14.47%,这一成绩相比公募和私募同行都显得差强人意。

2020年,公募基金爆款基金频现,私募日光盘也屡见不鲜,不少量化私募备案节奏十分频繁。而这一年,杨东的宁泉资产却并不乐观。

中基协私募备案信息显示,成立两年时间的宁泉资产共备案45只产品,在2020年备案了12只,其中8只产品在上半年备案,进入四季度,仅有三只产品在协会备案。

这些股依旧是杨东“心头爱”

尽管产品备案并不频繁,但杨东的宁泉资本却频频出现在上市公司的调研信息、定增公告中,甚至也出现了一家上市公司的十大流通股东中,这些琐碎的信息,也能折射出杨东的价值偏好。

根据联交所最新权益披露资料显示,2020年3月26日、27日及30日,福莱特玻璃(06865)获上海宁泉资产管理有限公司合计增持1039.6万股,涉资约4076.50万港元。

2020年7月10日,东方证券(03958.HK)获上海宁泉资产管理有限公司在场内以每股均价5.45港元增持90万股,涉资约490.5万港元。增持后,上海宁泉资产管理有限公司最新持股数目为103,350,800股,持股比例由9.98%升至10.06%。

2020年8月31日,港交所权益资料显示,新天绿色能源(00956-HK)获上海宁泉资产管理有限公司于在场内以每股均价2.05港元增持93.9万股,涉资约192.5万港元。增持后,上海宁泉资产的最新持股数目为91,950,000股,持股比例由4.95%升至5.00%。

除了低估值的港股外,A股中部分上市公司也开始获得杨东的关注。

2020年9月15日,可立克发布公告拟非公开发行不超过85,200,000股新股,发行对象包括宁泉致远39号私募证券、宁泉致远6号私募证券投资基金、宁泉致远7号私募证券投资基金、宁泉致远11号私募证券投资基金等宁泉资产旗下的四只私募产品。

东方财富信息显示,2020年10月29日,宁泉资本旗下的“宁泉致远39号私募证券投资基金”以持股1503万股,持仓占比0.17%,出现在华能水电的十大流通股东名录。

最新的一个例证是,迈瑞医疗公布了最新的投资者关系活动记录表,过去两个多月有587家机构参与调研,宁泉资产也在其中。

“A股的市场不是非黑即白,大部分时间指数可能也没有明确的方向,对个股的研究和估值把握将越来越重要。”杨东透露,2021年他们将继续在能力圈范围内寻找机会,保持谨慎,不去承担和收益不匹配的风险,努力让持有人资产实现长期稳健的保值增值。

财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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热门评论
一品茶客
0
1月前
明显就是踏空
青山
0
1月前
别胡扯了,先把白酒喊下去再说新能源
cls-1808330
0
1月前
今天隆基被这货给搅了
?
0
1月前
然后今天早上抄底,美滋滋。白酒调味品怎么没见你说高?
cls-1343016
1
1月前
上海宁泉资产2020年7月7日 自己减持了475万股港股福莱特玻璃,卖出价格19块钱。现在价格39了吧。踏空了吧😀
cls-1808330
2
1月前
放个屁 然后自己去加仓
xajh
3
1月前
这东西可能踏空了,想上车又嫌贵,所以出来放炮,良心大大的坏了,不的好死吧
珍珠鱼8
1
1月前
清仓新能源 快!
cls-1501524
1
1月前
踏空啦
詹姆斯~文泊??
0
1月前
是不是空头把你买通了说新能源车、估值太高、没有泡沫、这个市场、怎么发展、房地产、泡沫高、但是业发展起来了吗,
水木鱼清141319
1
1月前
买新能源的人,能什么坏心思呢?
三分之二32
1
1月前
巧了,我也认为新能源发展太快,泡沫很大,我不玩就是了,喷他们干嘛呢,还不是不讨人喜欢。看戏看戏
地球资本
2
1月前
装逼踏空狗,先收藏,等2022年这个时候回来骂他!
XIN
1
1月前
他是踏空了
康乐小x
0
1月前
辣眼睛
嘿siri
4
1月前
眼红别人选对了赛道吧?为什么要去跟你们一起买白酒?当今情况下最能促进消费并且和国外巨头同一起跑线的就是新能源车,现在不发展,等欧美日都发展起来,像燃油车一样一败涂地吗?
cls-1821536
0
1月前
哗众取宠
起床传火了
1
1月前
和我70的隆基25的通威又有什么关系呢???
李51
1
1月前
白酒呢,杨东你很有针对性啊
卫春风
2
1月前
这是没上车的吧
Knight
1
1月前
哗众取宠、谁不知道现在是泡沫?
老乐
1
1月前
是吃不着葡萄说葡萄酸吗?😬
康熙来了
3
1月前
放狗屁!白酒被爆炒你为什么不坑声!新能源至少可以减少排污,喝酒能做什么?做梦
紫菡的老豆95
0
1月前
又开始割韭菜了
1
1月前
踏空了,气的爆粗口了,😄
781728
0
1月前
以后下跌的责任都是杨东的,套住找这个人
sxkk89
0
1月前
蹭热点,通过这来提升自己知名度
ChiJason
1
1月前
这种人就是在指数努力冲高的时候大肆砸盘的机构代表!
sxkk89
0
1月前
蹭热点
ChiJason
0
1月前
这种人就是在指数努力冲高的时候大肆砸盘的机构代表!只会割散户jiu菜的song货!
田田的阿妹
1
1月前
新能源大势所趋啊 有分歧是好事 说明没见顶
余烬7
0
1月前
泡沫?去看看特斯拉和马斯克 人家都世界首富了! 跟不上时代,又在这里忽悠别人,恶劣!
等风来57
2
1月前
哈哈,基金不给你持有的股票抬轿子,你就去喷人家涨的好的,厚此薄彼,越骂越要涨
独饮回忆14
0
1月前
这个姓羊的可能是踏空了,才出来胡说八道的
渔夫086
1
1月前
就是不提白酒,呵呵了
等风来57
0
1月前
一看就是没在车上的人,现在开始着急没上车机会了。
微第毫
0
1月前
看到大家情绪这么高涨,看来是要回调了。
相视一笑8
0
1月前
瞎逼逼啥?白酒都上天了咋不逼逼
余烬7
0
1月前
急了?恼羞成怒?
千寻_mF28
2
1月前
白酒呢,茅台呢?你的良心都被狗吃了吗
cls-1395090
2
1月前
一个踏空新能源板块者的歇斯底里的呐喊.....
宓儿
0
1月前
看净值曲线就知道了。卖飞了,好气哦。
吞吞吐吐听新闻
0
1月前
怎么不骂白酒啊
南景
3
1月前
他说的只是那些没有业绩支撑的新能源公司,股价和业绩不匹配当然是泡沫,但是他并没有说新能源板块整个都是泡沫,这才是重点,大家需要从投机转为投资,思想要跟上市场的风格
嘿siri
0
1月前
让我们卖了去接盘你们的白酒?做梦吧!
cls-1593393
0
1月前
写给小散看的么?
打死不买科技
0
1月前
这哥们急了
cls-1507091
1
1月前
屁股决定脑袋,说明他手上没货
宓儿
0
1月前
散户踏空的时候也都这么说😬
二楞子 站住
0
1月前
建议炮轰白酒 睁眼说瞎话谁不会 A股最高泡沫是谁心里没点数吗
欢乐马
0
1月前
别听经理的,说厉害的也是他们,这会又说泡沫,快充啊,我买了30多亿。等3000亿在卖。可笑不
cls-1870973
0
1月前
你跟国家战略规划作对,那就是找死
澎湃
0
1月前
新能源再买就是接盘,你等着它继续翻倍?资金都是轮动的,还不如去抄底5G这个2020大跌最多的科技板块
Max
0
1月前
白酒怎么不说?良心??
以恒22
0
1月前
难道他来不及上车,想补票?
柘汐37
0
1月前
踏空或卖早了
aaa
0
1月前
自己买的不涨就掀桌子
杨杨杨
0
1月前
好事,
默默学习
2
1月前
跌吧,我刚好可以加仓!你们炒白酒的时候咋没有泡沫?
cls-1874385
4
1月前
新能源是全球大战略,今年最少还有10倍涨幅,宁德时代最少3500元每股,比亚迪最少2000元每股
香蕉有毒
1
1月前
有分歧是好事。
兰川56
3
1月前
新基金们买不到便宜的核心资产,急眼了。跌下来