这家节能隔热保温材料供应商切入算力基础设施建设赛道，今年以来陆续参与抖音、长鑫科技等基建项目。

①这家公司积极布局端边侧AI，重点发力机器人、边缘算力等物理AI相关赛道，三季报盈利弹性显著释放；
            ②公司双主业基本盘稳健，物理AI收入尚未在报表中单列，但已有可验证支点，未来有望打开增长空间。

APEC第三十三次领导人非正式会议将于11月18日至19日在深圳启幕，有望加速相关项目签订和落地，提升市场对工程企业出海的预期。公司背靠地方交投、资质完备，并毗邻中亚，不仅将显著受益于区域的高景气度投资，并有望凭借自身资质与特殊施工经验的承接能力与区域优势，充分受益于共建“一带一路”政策红利。

AI算力需求扩张带动12英寸硅片进入量价齐升的上行周期，这家本土头部供应商产销约110万片/月，潜在需求缺口超过40%。

这个材料受益晶圆扩产+先进封装+多重曝光需求拉动，公司实现28nm单片供货，并拓展第三代半导体、MEMS及光模块等市场，二期产能2026年陆续投建，未来有望覆盖MCU、硅光子、CIS、显示驱动及存储等领域。