①AI光互连需求未见放缓迹象，这个光细分领域迎量价齐升，产品不断迭代，国内厂商加速产品突破及客户导入；
            ②公司高频高速线缆逐步放量，深度绑定全球优质客户，叠加光芯片领域的战略布局，业绩有望持续增长。

公司以Token工厂模式为核心，推动算力业务进入规模化运营阶段，并探索以混合异构算力连接物理智能研发与产业应用，加速布局物理智能新赛道。此外，根据最新公告，公司将回购金额上调50%，用于后期实施股权激励或员工持股计划，彰显公司信心。

今年以来4英寸磷化铟衬底价格涨幅超65%，这家公司在手订单合计约20万片，新厂落成后实际有效产能有望达到25万片/年。

定位机器人多模态“感知+决策”系统供应商，这家公司近期获某头部客户独家供应定点，并基于英伟达Jetson平台开发机器人大脑域控系统，智驾基本盘支撑技术复用与规模交付。

①再平衡仍在进行中；②OpenAI端侧产品拉货在即，Meta与苹果AI眼镜产品同步形成催化，叠加成本端存储涨价压力逐渐松绑，产业链有望受益端侧AI硬件放量周期；③今日全市场机构研报共发布265篇，悦龙科技评级得到上调，13家公司获得首度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为安井食品>海天味业>石头科技>东鹏饮料>贵州茅台。