①物理AI当前的瓶颈之一是缺乏能够持续Scaling的高质量真实世界交互数据，分析师看好数据产业链； ②物联网模组行业龙头，单季利润创历史新高，端侧AI全链路能力打开成长空间。
具身智能本体商业化提速，量产放量与精细作业驱动配套升级，最新梳理产业链公司布局进展（附表）。
全球具身智能应用正由封闭、标准化的工业环境向商用、家庭及极端环境延伸，不同场景的商业化成熟度差异明显。
①巨头纷纷加码数采及模型迭代，数据飞轮有望推动机器人大规模量产； ②公司AI商业化落地与智能工厂场景融合，AI方案签约高增构筑新增长极。
“星云星座计划”发布，我国太空算力网加快部署，分析师梳理我国卫星产业链核心供应商。
各家具身智能主机厂软件层布局方向。
