①再平衡仍在进行中；②OpenAI端侧产品拉货在即，Meta与苹果AI眼镜产品同步形成催化，叠加成本端存储涨价压力逐渐松绑，产业链有望受益端侧AI硬件放量周期；③今日全市场机构研报共发布265篇，悦龙科技评级得到上调，13家公司获得首度覆盖；④在个股机构关注度排行中，石头科技首次上榜，前五名依次为安井食品>海天味业>石头科技>东鹏饮料>贵州茅台。

①物理AI打开三维空间数据服务新边界，这家公司具备空间采集、三维重建和数字孪生能力，打造真实场景承接训练验证；②这个电子细分行业供需情况想好，12月份有望迎来结构性涨价，且头部公司资本开支及折旧有望显著下降。

①三季度业绩增长超300%，分析师强call公司受益PCB涨价与结构升级，叠加泰国产能爬坡+转债扩产，后续高价值订单交付有望助力加速上行；
            ②展望2027年，配置银行股的四股力量有望形成共振，分析师认为部分基本面优秀的银行有望率先估值修复站上1倍PB，聚焦两大核心主线。

不同于理想型的具身智能具备强通用和泛化能力，该产品其主要聚焦物流搬运场景的垂类应用，是较易实现商业化闭环的物理AI细分方向。公司以垂类场景的物理AI思路切入，已推出5款相关机器人及物流人形机器人产品，打开长期成长空间。

人形机器人迈向规模化商业落地关键拐点，这家公司持续深耕机器人核心部件领域，已与多家头部客户达成批量交付，机器人行业销售收入占比近六成。