①2026年前三季度火箭发射同比增长近20%，三季度业绩纷纷出炉，这家航天企业前三季度利润同比增长近5倍；②发动机、结构是液体火箭核心高价值环节，这家企业提供的重要打印设备可完成发动机燃烧室、喷管等部分的生产任务；③卫星产业业绩相比火箭产业链更快放量，交付更稳定的环节集中在通信载荷和电源系统供应商，这两家企业为领域内业绩向好的代表。

①Ego和真机数据更适合机器人训练，叠加具身载体迭代过快会导致旧数据价值下降影响，数据采集需求量极大，这两家为国内专门做数据采集的企业；②动捕手套可应用于Ego采集和遥操采集，这家上市企业参股的公司可为数采企业提供动捕手套产品；③灵活度越高，对复杂任务或长程任务的完成度更好，视觉传感器和微型丝杠执行器起到关键效果，这家企业或可为特斯拉机器人提供微型传动和灵巧手零部件支持。

①“电力”是红利策略核心配置之一，2027年年度长协上涨具备较强基础，若明年煤价回落，沿海低基数火电有望迎来“电价升、煤价降”的收入成本双击；②强厄尔尼诺使2027年偏丰概率显著上升，长江电力低基数明确、雅砻江三季度发电量已率先转正增长19%；③辽宁广西差价合约机制托底电价、中国广核三台新机组明年全年化放量，核电逐步迎来“量增+价稳”的确定性修复窗口。

①机构称擎天柱V3人形机器人单体搭载16个精密减速器，部分减速器型号可达每个千元人民币，这家企业的谐波减速器产品已从今年三季度开始交付；②触觉需求从机器人本体延伸到数采手套，2026年上半年以来触觉数据需求明显增加，已推进客户试验的这两家企业柔性触觉产品有望受益；③从业绩来看，运动控制与伺服系统产品增长较快，主要来自半导体、3C、机床等制造环节的自动化设备需求，这几家企业为该领域头部企业。

①多省IVD收费价格调整征求意见稿陆续公布，行业量价已经逐步企稳，这个细分环节修复潜在弹性更大；②集采“反内卷”逐步落实，高耗降价趋于温和，叠加设备以旧换新，医疗器械板块业绩有望迎来复苏；③设备、IVD出海打开第二曲线，这些公司更容易复制“注册+装机+复购”的模式，率先完成订单及利润兑现。