截至2026年10月28日收盘，创业板人工智能ETF南方(159382)换手6.18%，成交1.03亿元，跟踪标的指数创业板人工智能指数(970070.SZ)涨4.81%。
近两日北美科技巨头集中释放算力扩张信号——Meta宣布大额股权融资、专项用于扩建AI基础设施，其未来AI相关支出承诺已升至8000亿美元以上；谷歌、亚马逊相继上调全年资本开支指引，微软单季资本开支维持高位，Anthropic的算力承诺规模进一步攀升，台积电亦传出上调先进封装价格，从算力、封装到网络的全链条需求持续验证。光模块是这轮算力扩张中弹性最确定的环节。高盛近期大幅上调全球光模块市场预测，2026至2028年市场规模较此前预测上修三成至一倍以上，1.6T及以上超高速产品、CPO方向上调幅度更大，光互联正从数据中心横向扩展走向纵向互联，成为AI基建的下一个核心趋势；博通最新财报AI相关芯片收入同比增长超两倍，定制算力与高速网络需求持续超预期。
国内方面，三季报业绩密集兑现，光模块、AI硬件环节景气度持续验证，公募基金三季报披露完毕、龙头获重仓配置；当日CPO概念尾盘集体拉升、主力资金大幅回流，光模块三巨头放量领涨。展望后市，AI产业从训练向推理迁移、算力硬件需求逻辑不断强化。
创业板人工智能指数近半数权重集中于光模块龙头，是AI算力产业链纯度较高的配置工具；短期板块波动较大、需注意节奏，但算力基建的中长期景气趋势未改，创业板人工智能ETF南方（159382）适合关注AI算力主线的投资者逢调整布局。
相关产品：创业板人工智能ETF南方(159382)，场外联接（A：024725；C：024726）