【研选·大事件——读懂大市】
1、沪市9只主动ETF全部完成募集，总认购资金超过195亿元，已有主动ETF今天启动建仓。
2、微软启动10批次美元高等级债券发行，为2017年以来首次。
3、四部门：进一步提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平。
4、美军中央司令部司令向特朗普汇报对伊朗军事选项。
5、微软CFO：预计2027财年下半年资本支出将加速增长，全年资本支出约为1700亿美元。
【研选·行业】
人形机器人|人形机器人量产带动轻量化材料需求，PEEK性能优势凸显，领跑机器人轻量化赛道
2026年为人形机器人“量产兑现元年”，轻量化材料迎来确定性增量空间。
据工信部预测，2026年全年我国人形机器人整机产量有望突破10万台。2024年人形机器人全球销量0.3万台，2025年出货量跃升至1.3万台以上，成长势头初显；Omdia预测2030年全球销量将达60.57万台，2035年有望攀升至260万台。相较传统工业机器人，人形机器人对轻量化、耐损耗等要求严苛，有望带动碳纤维、特种工程塑料、高端改性塑料等化工材料需求增长。
光大证券赵乃迪认为，PEEK性能优势凸显，领跑机器人轻量化赛道。
轻量化是较好实现人形机器人负载、续航能力和灵活性等的解决方法之一。PEEK材料在拥有较高刚性的同时也具有较高的韧性，同时兼具耐热性、耐腐蚀性、耐磨性等特性。此外，PEEK材料作为一种热塑性材料也易于加工成各种形态的零件，应用在各类特殊部件或特殊工况中。同时，纯PEEK树脂密度仅约为1.3g/cm3，是一种极佳的轻量化材料。
赵乃迪看好PEEK板块的中研股份、新瀚新材、中欣氟材等。
风险分析：技术替代风险，下游推广及应用不及预期风险，原材料价格波动风险。
【研选·公司】
安培龙|国内领先的传感器企业，压力传感器新品放量与力传感器卡位具身智能共驱成长
①公司概况：安培龙是国内领先的传感器企业，具备热敏电阻及温度传感器、压力传感器、氧传感器、力传感器四大产品线，产品主要应用于汽车、家电、储能、机器人等领域；
②看好理由：国泰海通证券肖群稀看好公司压力传感器新品放量与力传感器卡位具身智能，构成中期盈利修复的主要看点；
压力传感器新品放量，引领汽车压电产品国产替代：2026年上半年，公司MEMS压力传感器实现营业收入5389.81万元，同比增长120.45%，已进入Stellantis、上汽大通等客户供应链，玻璃微熔压力传感器于2026年4月量产交付，覆盖GDI轨压、汽车悬架及EHB制动等中高压场景，并获欧洲知名零部件厂商与国内头部新能源车企定点；
尽管2026年上半年公司压力传感器整体收入3.01亿元，同比仅增长2.91%，随着陶瓷电容式产品降本与MEMS、玻璃微熔等新品放量并行，板块有望重回较快增长，玻璃微熔产品的量产也进一步打开高压应用场景；
定增落地加码力传感器，机器人业务卡位具身智能：2026年8月，公司完成向特定对象发行股票，以每股57.49元发行946.95万股，募集资金净额5.34亿元，投向力传感器与产能建设，机器人力传感器中的六维力、力矩、拉压力产品已批量交付；
公司金属应变式与MEMS玻璃微熔式双技术路线传感器可应用于人形机器人领域，EMB刹车力传感器自动化产线已具备量产能力并获多家头部汽车客户定点，泰国孙公司于2026年4月启用，美国孙公司完成设立，人形机器人产业化提速打开力传感器长期空间，公司双技术与量产先发优势有望转化为订单增量；
③投资建议：肖群稀预计公司2026-28年归母净利润分别为0.23/0.67/1.36亿元，给予2028年80倍PE和5.5倍PS，取两种估值结果均值后对应目标价80.09元；