无论是自动驾驶还是机器人，物理AI的落地都绕不开操作系统对异构算力、实时控制与端云协同的调度。公司是AIOS领先企业，卡位了AI从“数字世界”走向“汽车与机器人等物理世界”的系统层接口这一稀缺生态位。

周五指数探底回升走出强力反弹，量能显著放大，情绪相对被动回暖，下周初反弹有望延续但后半周或开始兑现。板块上机器人、物理AI迎来指数共振确立主线，半导体/芯片主动性更强，算力硬件偏跟随。其余各方向重点关注龙头为主，市场尚未脱离底部，个股独立行情不弱于主线。

早盘指数低开弱势震荡，量能放大，资金持续进场护盘。短线情绪走弱，高位抱团松动。板块上资金偏好银行、白酒等防御品种，科技赛道内部分化，芯片走强而算力硬件承压，存储率先止跌；人形机器人板块分化中保持活跃。当前盘面处于指数与情绪双重冰点不必过度悲观，静待后续催化带动修复。

传感器作为人形机器人智能化层级的核心硬件载体，在单台机器人成本中占比约22.4%，其中六维力传感器价值量最大，具备技术与资金壁垒。公司是国内六维传感器龙头之一，机器人传感器进入批量化供应阶段，量产在即，业绩有望持续释放。

①订单落地！公司成功转型“Token工厂”，价值重估有望持续进行；②铟紧张格局将贯穿至2028年，且短缺的绝对量在2027年达到峰值。公司是目前全球少数具备6英寸磷化铟衬底批量供货能力的企业，随着明年6英寸磷化铟衬底大规模应用拐点的到来，该业务有望上一大台阶；③灵巧手是人形机器人实现精细操作的核心末端执行器，占整机价值量约18%，公司以高柔性金属腱绳的差异化路线切入灵巧手产业链，10月份已在人工智能产业大会上正式展示。