随着国家数据集团成立，公共数据收拢为统一运营的国家资产，公司以浙江大数据交易中心的省级枢纽卡位承接交易与运营增量，是数据要素从“资源”走向“资产”链条中的核心标的之一。

①工信部明确“新一代智能制造”四方面举措，公司MOM、MES、LES等产品是智能工厂的生产指挥与数据管控底座；②特斯拉向美国证券交易委员会提交的股东材料显示Optimus V3已为大规模生产做好准备。公司是Optimus关键零部件厂商之一，订单节奏与产能释放均指向Optimus量产爬坡带来的精密零组件需求；③百特官方表示环磷酰胺供应持续受限，注射用环磷酰胺从挂网价约24元/支飙升至非正规渠道600元以上，涨幅超24倍，临床刚需下替代性极低。公司其合资子公司持有注射剂批文，同时原料端公司自身拥有环磷酰胺原料药资质。

早盘指数震荡走强、大小票分化，量能与前一日持平。短线情绪在持续补跌后企稳回暖，跌停数量锐减。板块方面科技走出超跌反弹，物理AI、机器人延续强势并扩散至端侧AI，军工、飞行汽车板块分化，消费临近午盘启动。轮动仍是当前市场主线，指数走势为午后核心看点，关注是否打破”规律“。

①小鹏陆地航母计划在今年交付，当下距离年底已不足两个月时间随时有可能出现消息面上的催化，公司已确认为小鹏飞行汽车提供增程式动力系统；②老牌影视公司转型AI内容产出，公司承诺出海2000部AI漫剧并正式推出自研AIGC影视创作平台；③英伟达GTC大会开幕在即，本届大会重点或将转向物理AI，公司前已经实现了物理具身AI多点落地，产品和服务已在70余家行业龙头/重点企业中实现落地应用。

AI算力升级推动芯片散热需求提升，传统TIM性能瓶颈逐步显现，石墨烯TIM材料发挥优势。公司是行业内极少数能够量产制备石墨烯导热垫片并实现规模应用的企业，头部客户均为英伟达重要合作伙伴。