①小鹏陆地航母计划在今年交付，当下距离年底已不足两个月时间随时有可能出现消息面上的催化，公司已确认为小鹏飞行汽车提供增程式动力系统；②老牌影视公司转型AI内容产出，公司承诺出海2000部AI漫剧并正式推出自研AIGC影视创作平台；③英伟达GTC大会开幕在即，本届大会重点或将转向物理AI，公司前已经实现了物理具身AI多点落地，产品和服务已在70余家行业龙头/重点企业中实现落地应用。

AI算力升级推动芯片散热需求提升，传统TIM性能瓶颈逐步显现，石墨烯TIM材料发挥优势。公司是行业内极少数能够量产制备石墨烯导热垫片并实现规模应用的企业，头部客户均为英伟达重要合作伙伴。

①AI服务器电源对厚铜PCB的刚性需求构筑了工艺门槛，公司凭借最高12oz批量生产能力与供应链上的独家卡位带来业绩上的体现，Q3增长268.51%；②公司是特斯拉（上海）及其超级工厂唯一指定的供应链进出口通关服务商，当Roadster作为一款划时代新车进入市场时，市场预期其新增的进口零部件与复杂供应链需求将直接转化为公司业绩增量；③现代战争作战强度日益增大，作战物资呈现出高消耗、高需求的特点，公司是兵装集团旗下核心弹药上市平台，并存在整合预期。

本届航展首次在空军展台设置“数智”板块，当前AI产业蓬勃发展，军工AI正处于产业发展初期，趋势上整体向好，公司作为国内军事仿真赛道的稀缺上市企业，凭借“垂直全层级+横向全领域”的稀缺布局，深度受益国防信息化建设加速及训练仿真需求爆发。

①字节跳动算力基建的激进扩张直接拉动了其数通光模块采购需求。公司是可确认的字节光模块供应商，三季度净利润环比大增超100%，业绩超预期；②SOFC凭借更高发电效率正从AIDC电源“新标配”迈向规模化放量，SOFC连接体中铬含量高达85%-95%，9月底至今金属铬累计提价2.4万元/吨，公司作为全球龙头有望受益；③硝化工艺强监管驱动染料中间体供给硬收缩，6-硝体价格从年初的约3万元/吨飙涨至10月的18万元/吨，涨幅达500%，公司是国内为数不多具备合规产能的厂商。