上半年BD交易约1100亿美元打底，港股通创新药ETF南方（159297）标的指数回调或迎布局窗口

10月14日，港股创新药板块延续调整、跌幅扩大。国证港股通创新药指数（987018）收报1712.42点，跌3.53%。港股通创新药ETF南方（159297）紧密跟踪，成交额约1.53亿元，换手率6.64%，逆势交投活跃。

消息面上，近期回调主要受海外降息预期降温等情绪扰动，产业基本面未变。据国家药监局数据，2026年上半年我国创新药对外授权达成81笔，交易总额约1100亿美元，出海逻辑持续强化。资金面上，截至9月中旬南向资金年内净买入医药生物板块超792亿港元；国庆后港股通恢复交易首日，南向资金整体单日净流入超64亿港元。展望后市，10月下旬欧洲肿瘤内科学会（ESMO）大会将迎来国产创新药临床数据集中披露，催化密集。板块回调后估值性价比提升，港股通创新药ETF南方（159297）是逢低布局的便捷工具，配置价值凸显

①FCC光模块限制传闻尚无正式文本，现行规则并非全面禁令。
                                    ②美国PCB限制主要针对国防采购，337调查尚未作出侵权认定。
                                    ③机构上调光模块需求预测，算力订单与技术升级仍受关注。

①AI漫剧概念股走强，两只影视ETF收涨近2%，年内仍跌超一成；
                                    ②五只影视传媒ETF年内均跌超一成，二季度规模合计缩水超20亿元；
                                    ③部分主动基金重仓AI漫剧概念股。