电报解读

【大摩：美国AI供电缺口或达77GW 有望催生2400亿美元市场】财联社10月12日电，摩根士丹利预计，2026年至2029年，美国数据中心新增电力需求将达到160吉瓦，考虑现有电网容量及已采购的发电设备后，仍将面临约77GW的供电缺口。这一趋势有望催生庞大的设备市场。大摩预测，截至2029年，美国分布式供电设备的潜在市场规模将达到约120GW，对应约2400亿美元的设备市场机会，其中约77GW来自数据中心尚待填补的供电缺口，约40GW来自工商业领域的新增需求。

大摩称美国AI供电缺口或达77GW，有望催生2400亿美元市场，机构看好该细分领域有望成为短期内最优的数据中心供电解决方案，这家公司可提供上游相关原材料，另一家的产品可以回收发电时产生的大量高温废气。

往期回顾：

9月30日08:19《电报解读》发文覆盖“量子科技”领域，梳理指出：量子科技正由前沿科研走向产业验证，具备技术积累、场景资源和工程化交付能力的上市公司有望率先受益。量子通信已在运营商专网、政务金融、电力能源等高安全场景形成示范应用，量子精密测量在能源电力、生物医疗、资源勘探等场景加快落地，量子计算仍处技术攻关和应用验证阶段。本文提及格尔软件，其在10月9日、12日涨停。

注：本产品为内容资讯产品，并非投资建议。以上内容仅为资讯价值展示非对相关公司的推荐建议，非未来走势预测。投资有风险，入市需谨慎。

①数据中心+液冷，旗下子公司海外数据中心冷源装备业绩较快上升，已启动“中国烟台+马来西亚+北美”三地产能协同的系统性扩产布局，这家公司第三季度业绩同比预增超50%！②PCB+覆铜板，第三季度净利润环比增长近200%！这家公司覆铜板产品订单充足，产品售价上行，盈利能力得到显著提升，高性能HDI产能达24万平方米/年，200G-400G光模块处于小批量量产阶段。

①AI影视+IP商业化+字节，正加速推进AI等科技应用和产融协同，联合即梦AI首发内测Seedance2.5，并携手火山引擎基于Seedance2.5落地AIGC内容共创，这家公司获净买入；②液冷+光模块+机器人，液冷散热器件产品在该领域具备技术适配能力，正在积极拓展液冷散热器件产品应用，光模块领域产品已批量供货给客户，机构大额净买入这家公司。

全球运营商最大单体智算中心扩容项目竣工，我国高端算力缺口超过35%，这家公司提供覆盖算力全生命周期的端到端服务，客户包括字节、阿里、腾讯，另一家累计实现超2500P算力规模。

①固态电池+碳酸锂，多款固态电池材料已进入头部企业送样测试与销售阶段，部分型号产品已完成吨级交付，这家公司锂盐深度绑定宁德时代； ②海底光缆+算力中心，持续加大海外海底光缆资源采购，这家公司已建起连接欧亚美洲的T级骨干网，并自建四星级IDC，升级打造“四位一体”全球数智通信生态。

①NPO+mSAP+高速光模块，在AI服务器与数据中心、高速光模块领域的在手订单饱满，GPU高阶HDI板，新一代AI高速PCB等产品均已实现了量产，这家公司三季度净利润环比增长近200%！②先进封装+光通信材料，三季度净利润同比增长50%，这家公司先进封装材料、光通信材料等新业务有序推进，受益于下游半导体及新能源锂电行业高景气以及市占率提升，产品订单实现较快增长。