这家公司中高端光学级聚酯基膜、高速电子树脂等核心产品下游市场需求持续旺盛，高速电子材料扩能项目部分产品实现批量出货，MLCC高端基膜正在日韩头部企业进行验证。

①SOFC发电方式天花板可能高于市场预期，龙头BE产品需求每个季度均加速增长，产业链率先卡位供应商有望显著受益；②供应链外迁催生订单红利，这家消费出口型公司成为承接转移订单的核心力量，美国工厂年产150亿片项目打开弹性空间。

公司前三季度预计归母净利润同比增长170%-190%，分析师认为，公司今年三大业务协同修复，推动第三季度单季盈利同比改善，同时研发资源聚焦与核心创新药推进，看好公司有望进一步提升投入效率。

受益下游行业需求回暖，这家新能源设备商新签订单同比增加约50%，固态电池领域布局覆盖贯通粉体到极片全流程的整体解决方案。

锂电隔膜复苏周期叠加5μm迭代带来产能缩减，本轮涨价周期或持续2年以上，这家公司卡位宁德时代5μm隔膜主供，市占率超60%位列行业第一，并与比亚迪、国轩高科等稳定合作，LATP固态电池膜稳定量产，向卫蓝新能源批量供货。