开栏语：这是一场财富管理实践的重大成果展示！在中国证券业协会指导与联合推动下，财联社特别推出“守正创新 向实而行——证券业财富管理转型优秀实践”专题报道，邀约在财富管理领域表现优秀的券商，畅谈财富管理的战略布局与实践呈现，共同展现责任担当与专业价值。本篇为系列报道第12篇。

券商财富管理已迈入新的阶段，从传统经营板块升级为链接资本市场、实体经济与居民财富的核心枢纽，其中“买方投顾”正成为行业核心叙事。与此同时，居民储蓄向资本市场迁移加快，专业配置需求被显著激活；基金投顾业务即将从试点转向常规，AI应用则极大地扩展了投顾能力的服务半径。

作为深耕西北、辐射全国的上市券商，西部证券正在进行哪些探索？近日，西部证券党委书记、董事长徐朝晖就公司财富管理转型的路径与实践向财联社作出系统阐述。

她提到，在中央金融工作会议作出做好金融“五篇大文章”战略部署、新“国九条”明确“以投资者为本”工作理念的背景下，公司正试图以买方投顾转型为支点，把服务半径与能力纵深同步打开。

打造“点将投顾”买方投顾品牌，做优居民财富管理

徐朝晖谈到，公司把服务居民财富保值增值作为财富管理转型的根本落脚点，正将业务逻辑由“流量”转向“存量”。在她看来，投资者需求、能力赛道、业务质量与服务形态均已发生变化。

针对这一趋势，公司依托“研—投—顾”体系建设，围绕投资者交易、配置、融资三类需求，打磨特色化投顾服务体系与全品类多市场产品货架。

围绕品牌建设，公司打造“点将投顾”买方投顾品牌，形成涵盖“智选股票投顾、E选ETF投顾、优选资产配置服务、综合创新服务”的多元化、立体化服务矩阵。

其中，以“主理人服务”为抓手，公司提供“投顾+资讯、投顾+组合、投顾+直播”等多类型服务，并构建“1+1+N”标准化服务模式，推出“点将台”一站式投顾服务平台。目前，该平台历经多次升级，已实现“看内容—选产品—问投顾”的链路闭环，并配套“点将咨询1对1”实时在线咨询。

在徐朝晖的阐述中，公司正依托金融科技寻找专业与普惠的平衡点，通过线上线下深度运营，为投资者提供各类场景下的适配解决方案。截至2026年6月末，投顾协议签约客户16.29万户，同比增长40.27%，覆盖客户资产规模896.92亿元，同比增长50%。

普惠金融方面，西部证券以ETF为主要抓手，构建“投研—投顾—交易—策略—投教”五位一体生态。其自主研发升级APP ETF专区，持续开展ETF实盘大赛与区域策略会，引导投资者从“个股博弈”转向“指数配置”。

不仅如此，公司重点布局“固收+”等稳健策略产品，促进中长期资金与优质资产有效对接。作为账户管理功能优化试点券商，公司上线综合账户功能，助力投资者“账户看得见、风险看得清、操作看得懂”。

据徐朝晖介绍，公司以智能运营平台优化分层分群，扩大长尾客群服务覆盖，并培育私募产品赛道。2026年上半年，其私募业务配置规模同比增长超400%，推动普惠服务向“更广客群、更优供给”延伸。

养老金融方面，公司完善适老化服务机制，组建首支“银龄服务小组”，推出“财富守护+健康关怀”双轨服务，并设立老年人服务专线。目前该专线累计服务频次在总话务量中占比40%以上。

在服务设施上，公司线上优化APP高龄客户展示页面，线下在网点设施、助老装备、意外保险等方面同步升级，以贴心服务守护银发客群的财富安全。

坚持以“帮客户赚了多少”衡量价值

着重需要提到的，筑牢权益保护防线，是西部证券对“资本市场看门人”职责的回应。

徐朝晖表示，公司持续深化“KYC”与“KYP”的有效结合，打造客户画像平台并动态优化客户标签，提升产品供应质量。在管理人筛选端，公司建立“三层名单”评估筛选机制，并对产品推介全程开展适当性留痕与定期培训，同时推动信用业务风控平台智能化升级。

据她披露，公司风险计提指标整体低于行业水平。更值得关注的是考核导向的变化——公司坚持以“帮客户赚了多少、留住了多少”衡量业务价值，将客户基金投资收益纳入考核，并落实“一票否决”制度。

“我们为什么进行这样的安排，其实就是意在从制度根源保障投资者权益，把投资者权益保护嵌入业务全流程。”徐朝晖表示。

立足“一个西部”战略，百余家分支协同资源

从“资本市场看门人”这一身份出发，服务实体经济更是券商财富管理功能性的集中体现。徐朝晖表示，公司立足“一个西部”战略，全国百余家分支协同内外部资源，扎根当地、服务实体，做区域资产的“发现者”与“组织者”。

一方面，西部证券实施“一区一策、分类治理”，差异化定位赋能分支，形成多样化特色化经营格局。目前公司财富业务分支机构107家，覆盖24个省市。省内客户179万户，在陕西常住人口中占比约4.6%；服务客户资产由“十四五”初的1800亿元提升至3200亿元，在宝鸡、渭南、汉中、咸阳等细分市场服务份额名列前茅；省外市场方面，公司以山东地区为例，以8家分支机构为触角开展区域深耕，与投行板块协同深度服务地方实体经济，让专业金融服务扎根实体沃土。

据财联社了解，在科技金融上，西部证券以分支为触点深度参与区域科创企业融资服务，协同其他板块围绕产业链部署创新链。同时，公司积极参加科技成果转化路演，为先进制造、科创企业提供全生命周期综合金融服务，助力新质生产力培育；在协同机制上，公司以“投行引企业、财富守价值”为基础路径，通过“承揽—发行—销售—配置”全链条，形成“1+1+N”一站式综合金融服务。

2026年上半年，宝钛股份可转债项目由财富分支架起客户服务桥梁，投行条线提供专业承做支持，研发条线提供产业逻辑支撑。该项目是西部证券“大投行+财富+研究”协同模式的落地样本。

把专业能力作为财富管理高质量发展的核心支撑

在西部证券的战略逻辑中，把专业能力作为财富管理高质量发展的核心支撑，以筛选深度替代货架长度，以数字科技重塑服务体验，以品牌矩阵构筑竞争壁垒。

产品端，公司形成“西部优选30”“E选50”“智选50”三大品牌矩阵，成为陕西地区有较强影响力的买方投顾服务品牌。

数字科技端，公司正以数字科技重塑服务体验。公司打造智能交易APP，构建集智能交易、资产配置、投顾服务为一体的线上综合服务平台，并推出AI智能体“AI小西”，实现陪伴、内容与工具一体化。

据徐朝晖介绍，公司从APP与企微两端入手，完成新一代自研APP建设以提升客户交易体验。通过双端联通，公司扩大了客户触达范围与服务效率。线上方面，公司以活动策划、新媒体IP孵化、增值服务增强客户黏性；模式成熟后，将启动互联网渠道引流与小微集约化运营，扩大客户规模与标准化服务覆盖。

另一方面，公司加速研投顾一体化平台搭建，以AI原生思路将投顾、交易、策略等货架能力原子化。通过自然语言交互识别客户需求、按需组合调用，公司推动“需求驱动”逐步取代“货架选择”，并构建“AI+人”协同机制。

在人才端，该公司注册投资顾问540余人，建立“首席—金牌—优选—一线”四级梯队，并实施“投顾千人计划”破解理财顾问配备缺口。

在培养路径上，公司按照“启航—扬帆—远航”三段式分层培养，推动“金牌投顾训练营”覆盖全部分支，让“能说、能写、能出镜、能面客”成为一线投顾的标准底色。

在赋能端，公司通过研投顾系统推动总部专业能力、数字化平台与机构级工具深度赋能区县分支，让区域投资者享受与一线城市同等水准的专业服务。同时提供全交易时段直播陪伴，常见问题由智能客服即时解答，专业问题一键咨询专业投顾。

在投教端，公司依托西北地区首家国家级投资者教育基地，打造“投研+投顾+投教”深度协同模式。其“投资者权益保护云上宣传节”已连续举办五年，年单场受众超500万人次。

作为全市场首批与中证协、沪深北交易所签署合作备忘录的券商，公司推动投教纳入国民教育体系，多个教学案例入选高校案例库，实现业务发展与投资者权益保护的良性循环。

以收购整合为契机，把服务半径与能力纵深同步打开

面向下一阶段，徐朝晖称，公司提出将紧扣“金融为民”服务主线，针对个人、机构、企业三类客群，重点建设买方投顾服务能力、私募生态圈服务能力及综合企业服务能力。同时，将以收购整合为契机，在分支布局、业务协作、人才队伍上系统谋划、稳妥推进，把服务半径与能力纵深同步打开。

在徐朝晖的表述中，西部证券锚定三条“不变”的底线：服务居民财富保值增值的初心不变、金融服务实体经济的宗旨不变、金融工作的政治性人民性不变。“我们以始为终，以行稳致远为取向，希望以差异化、专业化、普惠化的财富管理服务，助力资本市场高质量发展、赋能区域全面振兴、守护国民财富保值增值。”

整体来看，西部证券财富管理转型的成效已体现在签约客户数与资产规模的同步增长上。收购整合落地后如何把区域深耕的优势复制到更大版图，以及AI能力能否真正沉淀为投顾的服务半径，这是行业所期待的答案。

风险提示：本文观点来自记者调研及公司受访情况，仅供参考，不构成投资建议。

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