GPU、ASIC等高性能芯片功耗和热流密度持续提升，传统铜、铝散热材料性能边界逐步显现，金刚石凭借高热导率和低热膨胀系数，有望成为高热流密度器件的重要增量散热材料。
①Jev类决策模型带来了新的训练范式，将为AI办公等智能体提供更快决策速度以及更低成本； ②这家公司卡位陶瓷混压PCB蓝海，需求爆发在即。
特斯拉人形机器人量产在即，中国产业链公司迎合作新机遇，最新整理相关产业链成本占比、市占率等（附表）。
①Meta智能体Muse登上美国谷歌和苹果免费应用榜首位，消费级AI迈向跨应用自主执行； ②公司实施“PCB+元器件+解决方案”上下游一体化发展战略，打造差异化竞争的护城河。
当前企业间资金流量的改善更多集中于电子、电力设备、机械设备等新兴和高端制造领域，而传统行业企业间资金循环仍然偏弱，反映产业结构转型正在逐步体现在企业间实际现金交易和资金流向之中。
AI算力与高端制造共振，该关键战略金属迈入需求景气周期，机构指出资源缺口持续走阔之下，价中枢有望持续上行。
