ARM、英特尔等多只芯片股大涨超10% 服务器CPU迈入量价齐升周期

①隔夜美股费城半导体指数涨4.29%，ARM、英特尔等多只半导体芯片股大涨超10%；AMD涨约10%，再创新高，市值首次突破1万亿美元。 ②湘财证券周成指出，AI推理与Agent应用的落地正驱动服务器CPU需求进入一轮供不应求的量价齐升周期。

隔夜美股高开高走，费城半导体指数涨4.29%，创8月4日以来最佳单日表现。ARM、英特尔等多只半导体芯片股大涨超10%；AMD涨约10%，再创新高，市值首次突破1万亿美元。

湘财证券周成指出，Agent带来数量级更多、且非人类的调用主体，每一次任务的编排、检索、工具调用都高度依赖CPU算力。AI算力的受益面正从GPU向数据中心CPU显著扩散，AI推理与Agent应用的落地正驱动服务器CPU需求进入一轮供不应求的量价齐升周期。基于Agent时代对CPU需求的深刻重塑以及海外科技公司的明确指引，CPU行业正迎来长周期的景气向上阶段，CPU的投资逻辑正在从跟随GPU转向独立价值重估。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

中国长城表示，国产CPU领域领军企业飞腾公司是中国长城的参股企业，公司持有飞腾公司28.035%股份。

‌‌禾盛新材在持有熠知电子17.0491%股权，熠知电子核心业务是研发基于ARMCPU与自研NPU的异构计算芯片，提供覆盖云端服务器、边缘设备和终端嵌入式的全栈智能计算方案。

①近日，国家统计局数据显示，2026年三季度末国内能繁母猪存栏3602万头，环比26Q2下降178万头、4.7%，降幅较26Q2再度加剧。
                                    ②国投证券表示，预计持续亏损下行业现金流压力或带动母猪产能在未来2个季度继续显著去化，超淘力度或可观，有望加持明年猪周期反转弹性。

①英伟达宣布，欧洲多家云服务商及基础设施企业正采用其DSX AI工厂平台，以降低数据中心冷却用水和电力消耗。
                                    ②浙商证券研报指出，Q4是液冷行业业绩兑现的关键验证期，英伟达VR200机柜规模化出货为核心驱动。