开栏语：这一场财富管理实践的重大成果展示！在中国证券业协会指导与联合推动下，财联社特别推出“守正创新 向实而行——证券业财富管理转型优秀实践”专题报道，邀约在财富管理领域表现优秀的券商，畅谈财富管理的战略布局与实践呈现，共同展现责任担当与专业价值。

百家券商正面临着推动财富管理发展的大命题！

一方面，居民财富总量突破600万亿元、资产配置逻辑深刻重塑；另一方面，传统经纪业务空间持续压缩，单纯依赖交易佣金和产品销售的增长逻辑发生深刻变化。证券行业的财富管理转型，正在进入考验真功夫的新阶段。财富管理也已升级为检验券商高质量发展成色、践行金融为民初心的主战场。

在中国证券业协会的指导与联合推动下，财联社特别策划推出“守正创新 向实而行——证券行业财富管理转型优秀实践”专栏报道，我们邀请多家在推动财富管理发展上坚定始命与初心，有着丰富实践的证券机构，畅谈财富管理的战略布局与实践呈现，共同展现责任担当与专业价值。

多家券商已陆续交来“答卷”，即日起，我们将陆续刊出这些优秀的“财富管理答卷”，这一场重大的成果展示，也是一场财富管理的擂台赛！

“守正创新 向实而行”，这八个字既是本次专栏的主题，也是证券行业财富管理转型的路径概括。

守正，是回归本源、恪守合规、金融为民的价值坚守；创新，是以买方投顾为抓手、以科技赋能为引擎的专业升级；向实，是服务实体经济、服务新质生产力、提升投资者获得感的最终落点。

财富管理转型，是一场没有终点的长期主义实践。没有哪家机构能靠一次产品创新、一轮机制调整就抵达终点，唯有把“以客户为中心”内化为经营理念、考核机制与组织文化的系统性重塑，方能在变局中行稳致远。

未来一段时期，本专栏将持续呈现证券行业在财富管理转型中的探索、思考与实绩。我们期待，透过这些文章，看到的不仅是一家家券商的转型答卷，更是整个行业回归本源、向实而行的共同身影，以及在建设金融强国征程中，资本市场专业力量的责任与担当。

财富管理，是只能答好的“时代必答题”

财富管理，正在成为证券行业穿越周期、服务大局的“压舱石”。

低利率环境下，居民存款搬家趋势延续，资产配置重心正从“存”向“配”迁移；需求侧，投资者不再只追逐短期收益，而更看重持有体验、风险匹配与长期稳健回报。财富管理的内涵随之改变，从“卖产品”走向“管账户”，从“赚佣金”走向“赚信任”。

这道题，行业已经答了很多年，答案正变得越来越清晰，衡量财富管理的成败，不再看卖了多少产品，而要看客户赚没赚到钱；不再看规模有多大，而要看获得感有多强。

财富管理，是一场回归本源的深刻变革

佣金费率持续下行，通道业务空间不断收窄，传统经纪模式的天花板清晰可见。旧的经营范式在瓦解，新的需求在爆发，两股力量共同推动行业转向不可逆的方向，即从“销售导向”走向“客户导向”，从“卖方销售”走向“买方投顾”。

这一转变的本质，让财富管理回到“受人之托、代人理财”的本源，把客户长期利益摆在最高位置。财富管理考验的不再是产品清单的长短，而是能否构建跨品类的资产配置能力，能否避免沦为简单的“产品超市”，能否以专业服务兑现客户的长期价值。

财富管理，是三重责任的同向共生

财富管理转型，从来不是一项单一的业务变革。在“直接融资服务商、资本市场看门人、社会财富管理者”三重定位下，券商服务实体经济、守护市场秩序、助力居民财富增长三大功能相辅相成、同向共生。

一头连着千家万户的“钱袋子”，一头连着实体经济的“血脉”，财富管理正是券商贯通“居民储蓄、资本市场、实体经济”循环的关键枢纽。把居民储蓄通过资本市场导入国家战略重点领域与新质生产力赛道，让百姓分享中国式现代化的发展红利，这正是财富管理“向实而行”的深层含义。

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