导读：①海外企业合作落地加速AI医药商业化带动创新药赛道走强，后续留意是否会向其余AI应用延伸；②科技股昨日陷入分化，隔夜美股科技反弹形成情绪利好，今日能否止跌修复、成交放量是情绪回暖关键；③算力租赁赛道景气度持续升温，海内外头部厂商密集涨价，GPU供需失衡格局加剧，行业盈利逻辑持续强化。

9月18日 17:00

近端次新午后进一步加强，C沈鼓成为今日焦点，在竞价低开近28%的情况下持续拉升，盘中一度涨近300%，最终以177.7%的涨幅报收，换手率接近90%。而C信诺维同样涨超34%。锡华科技4连板，托伦斯、马矿股份、海安集团、腾信精密等多股涨停。

从风格来看，市场内部资金跷跷板效应依旧突出，近端次新代表的短线投机资金与科技成长主导的容量趋势板块同样呈现此消彼长之势，因此应对上以轮动思维为主，合理把控节奏或是关键。

9月18日 12:05

今日早盘三大指数震荡走高，创业板指涨超2%，全市场超4500股飘红，量能也有所提升。其中半导体产业链全线爆发，先进封装、存储芯片、半导体设备等细分均涨幅居前，算力硬件方向则于盘中经历分化后震荡走强，此外零售、农业、次新等板块同样有亮眼表现，反映出目前市场情绪较为活跃。后市仍可在热点轮动中寻找结构性机会。

9月18日 9:15

昨日市场震荡调整，三大指数全线收跌，量能再度萎缩，在海外扰动因素落地之后，市场仍处于情绪与行情的消化修复阶段，后续行情能否再度放量上攻，将是现阶段观察市场走势的核心关键。

板块方面，创新药赛道再度强势反弹，其中AI制药分支领衔领涨，金石亚药、百花医药等多只个股强势涨停。消息层面，诺和诺德与Anthropic官宣达成深度合作，双方将依托Anthropic的AI模型及Claude Science技术，赋能药物发现与研发全流程。此次合作意味着AI技术在医药研发领域的商业化落地进程再度提速，同时AI制药也归属于AI核心应用赛道。若该板块行情能够持续延续，有望带动AI应用其他细分分支轮番走强，打开更大的题材炒作空间。

相较AI医药的强势，科技板块整体走势分化明显，不少个股冲高回落，短期波动加剧，今日板块能否企稳修复、扭转弱势走势，成为短期市场情绪回暖的重要风向标。利好的是，隔夜美股科技板块全线收涨，海外科技资产情绪显著回暖，将对A股科技风格形成直接的短线情绪提振。整体来看，科技板块能否重拾上行节奏、走出止跌修复行情，核心取决于市场成交体量，唯有成交量有效放大，才能确认主力资金回流，修复行情具备持续性。

算力租赁赛道再迎重磅行业利好，赛道高景气逻辑持续夯实，行业供需失衡格局进一步加剧。海外云巨头Nebius正式宣布，将于10月1日起全面上调GPU云服务定价，整体平均涨幅达20%。价格数据显示，H100一年期租赁合约价格自2025年10月的1.70美元/GPU小时，攀升至2026年3月的2.35美元/GPU小时，半年内累计涨幅接近40%。

海外算力涨价浪潮同步传导至国内市场，今年以来，腾讯云、阿里云、百度智能云等国内头部云厂商密集上调算力服务价格，部分核心算力服务涨幅超30%。海内外算力厂商集中调价的核心原因，在于全球高端GPU芯片供给持续紧缺，叠加下游AI算力需求集中爆发，供需严重失衡的行业现状，正在重塑算力行业的定价体系与盈利格局，赛道高景气行情有望长期延续。