①AI PCB+电子布，这家公司电子布为覆铜板(CCL)核心上游原料，具备第二代低介电布批量供货能力并已开展Q布中试，有望受益AI服务器高频PCB需求红利；
            ②金刚石+液冷，这家公司具备微通道冷板、液冷散热模组及高性能TIM一体化供应能力，相关液冷产品已在数据中心AI服务器批量应用，金刚石导热复合材料已完成技术储备。

Anthropic CEO喊话“模型安全”问题，呼吁放缓模型迭代，机构称在技术、政策与需求共振下，AI安全的商业化落地趋势明确，未来市场规模有望逼近千亿美元，这家公司的安全产品已在政府单位得到应用部署，另一家的核心产品已完成了全面国产化适配。

中国词元需求呈现爆发式增长，预计2026年消耗量将达到10亿亿，机构看好超节点将形成Token需求爆发→算力涨价→超节点部署→算力供给提升的正向飞轮，这家公司与华为有着深度的合作，另一家在液冷领域部分项目已实现量产。

国常会要求加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，机构称随着英伟达Vera Rubin等机架级系统中铜缆全面转为光纤，光学互联附加值和渗透率有望同步提升，这家公司参股企业实现了保偏光纤正式量产认证，另一家具备光棒、光纤、光缆一体化产业链，光纤处于满负荷生产状态。

①PCB+IC载板+光模块，已为多家客户批量提供400G、800G光模块PCB，IC载板类产品已为已为长鑫存储等十多家客户进行打样试产，机构逆势大额净买入这家公司超1.5亿；②MLCC+AI服务器+液冷，MLCC、电感器等主营产品销量及单价同比上升，已经具备浸没式液冷AI服务器的被动元件解决方案，并且已在标杆服务器厂家批量使用，这家公司获净买入。