头部CSP厂商快速加大AI资本开支，这家智能硬件ODM服务商预计下半年数据业务营收达到上半年的两倍以上，全年突破600亿元，超节点产品三季度开始批量出货。

本周，高盛在最新全球光模块报告中大幅上调行业预测。据机构预测，技术演进推动利润重分配，增量利润优先向上游光芯片等接近性能瓶颈的环节迁移。今年7月获得A、B客户两笔合计10亿元+订单，正扩充产能以匹配订单，若按计划履约，光芯片有望成为新增利润来源，产能爬坡的速度、批量的良率和客户的验收节奏，将决定订单收入确认与毛利释放的快慢。

①全球货币政策正进入紧缩共振的关键窗口；②造船行业迎订单与价格共振，1-8月全球累计接单已超2025年全年，头部船厂排期基本已至2030年，同时钢材价格走低，进一步强化盈利能力；③今日全市场机构研报共发布120篇，妙可蓝多、兆易创新评级得到上调，19家公司获得首度覆盖，其中嘉立创等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，水羊股份首次上榜，前五名依次为徐工机械>丸美生物>三一重工>水羊股份>华电国际。

①AIPCB需求高增长，公司高阶HDI工厂建设顺利，下半年扩产项目产能逐渐爬坡，全年业绩有望实现较快增长；
            ②厄尔尼诺或催化白糖价格上涨，这家公司在新型甜味剂增长弹性赛道率先实现大规模量产，全部聚焦高端附加值产品及高毛利海外市场。

这家半导体零部件供应商在手订单增长超80%，创历史新高，公司参与龙头客户金属加热器本土化的定型、研发和量产全过程。