本周，高盛在最新全球光模块报告中大幅上调行业预测。据机构预测，技术演进推动利润重分配，增量利润优先向上游光芯片等接近性能瓶颈的环节迁移。今年7月获得A、B客户两笔合计10亿元+订单，正扩充产能以匹配订单，若按计划履约，光芯片有望成为新增利润来源，产能爬坡的速度、批量的良率和客户的验收节奏，将决定订单收入确认与毛利释放的快慢。
①微盘股策略国际比较与底层逻辑；②全球最大单体铜矿Escondida罢工启动，叠加智利Centinela铜矿同步罢工，或进一步加剧全球铜精矿供给紧张，当前国内库存规模已接近2023年下半年水平；③今日全市场机构研报共发布110篇，北方华创评级得到上调，7家公司获得首度覆盖，其中天士力、华新建材获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中国巨石首次上榜，前五名依次妙可蓝多>分众传媒>中国巨石>文峰光电>远大建科。
①核电机制电价比例提升+煤价带动电价触底反弹，这家核电龙头即将迎来投产高峰、量价齐增，盈利稳定性与弹性兼具；②这家公司系全球该细分行业龙头，高附加值产品占比不断提升、兼具确定性与成长性，且重视股东回报，经营活动现金流净额创历史新高。
这家国内精密温控行业第一股液冷相关及风液同源产品新增订单占比超50%，公司海外份额持续增长，海外客户订单增速超450%。
①AI算力升级推动高端电子铜箔进入新扩产周期，公司高端电子铜箔分代放量，年底万吨级专项产能落地，有望打开盈利空间； ②这个公用事业行业持仓位于5年低位，当前利空因素已充分计入并钝化，明年价格上行预期增强，这家省内龙头盈利有望充分修复。
公司近日发布前三季度业绩预告，其中单三季度归母净利中值同比增长超10000%。分析师认为公司业绩大超市场预期，三季度出货高增，且涨价落地单平利润进一步提升，同样超此前市场预期，看好2027年出货和单平利润有望进一步提升。
