AI算力与高端制造共振，该关键战略金属迈入需求景气周期，机构指出资源缺口持续走阔之下，价中枢有望持续上行。

①液冷行业从“逻辑强化”切换到“订单-交付-报表”三重兑现；
            ②公司凭借制造和渠道优势积极承接订单，液冷业务有望快速放量。

成本占比第二，光引发剂是光刻胶核心原料之一，相关上市公司产能及营收占比一览（附表），这家公司半导体光刻胶光引发剂年产能80吨。

全球货币收紧是大趋势，加息周期下的股票组合管理变化：前期优化降低久期，中期等待估值出清，后期提高盈利权重；用现金流获取确定收益，用盈利增长获取进攻弹性。

①近期SENKO海内外进展积极，分析师看好SENKO相关产业链；
            ②这家公司客户拓展路径与三花智控相似，工业伺服及人形机器人打开第三成长曲线。