算力基建加速扩张推升需求，存储芯片供应紧缺，关注半导体设备ETF易方达（159558）投资机会

半导体板块今日回调，截至收盘，中证芯片产业指数下跌1.4%，上证科创板芯片设计主题指数下跌1.5%，上证科创板芯片指数下跌1.6%，中证半导体材料设备主题指数下跌1.6%。
海外券商分析认为，随着人工智能基础设施投资以前所未有的速度扩张，存储芯片市场正面临严重供应短缺，三星电子、SK海力士的存储芯片库存已不足10天供应量，明年实际可售供应或将明显不足。

①财政部将发行3000亿元特别国债，其中5家保险机构合计获增资700亿元，系保险机构首次被纳入国家注资框架。
                                    ②截至2026年二季度末，险资股票和证券投资基金余额达6.39万亿元，规模和占比均创历史新高。
                                    ③险资已成为A股确定性最高、体量居前的增量资金。

①上周股票ETF净流入107.36亿元，较前一周增加98.39亿元；
                                    ②科创50、创业板指相关ETF合计吸金156.80亿元，半导体多个细分方向获增配，煤炭、证券及红利低波资金流出；
                                    ③债券、货币ETF同步获申购，黄金ETF与黄金股ETF资金走向分化。