①PCB产业链未来仍存在较多可预见的技术迭代升级的催化，板块亦有望迎来“戴维斯双击”； ②非制冷红外成像系统在国外陆军装备领域的应用越来越广泛，公司通过可转债积极扩产把握下游军民景气上行。
当前企业间资金流量的改善更多集中于电子、电力设备、机械设备等新兴和高端制造领域，而传统行业企业间资金循环仍然偏弱，反映产业结构转型正在逐步体现在企业间实际现金交易和资金流向之中。
AI算力与高端制造共振，该关键战略金属迈入需求景气周期，机构指出资源缺口持续走阔之下，价中枢有望持续上行。
①液冷行业从“逻辑强化”切换到“订单-交付-报表”三重兑现； ②公司凭借制造和渠道优势积极承接订单，液冷业务有望快速放量。
成本占比第二，光引发剂是光刻胶核心原料之一，相关上市公司产能及营收占比一览（附表），这家公司半导体光刻胶光引发剂年产能80吨。
全球货币收紧是大趋势，加息周期下的股票组合管理变化：前期优化降低久期，中期等待估值出清，后期提高盈利权重；用现金流获取确定收益，用盈利增长获取进攻弹性。
