代糖“出口量大增+价格翻倍”指向景气反转，这家公司作为双细分龙头有望率先受益，并从传统甜味剂龙头向多元先进制造平台延伸，电子化学品、新能源材料、绿色生物制造及海外基地加速布局。

当前行业供给侧的温和扩张+持续增长的更新需求，使得本轮周期持续更久。公司上半年业绩显著超出预期，利润增速继续显著快于收入增速，分析师看好公司上半年高价订单加速兑现，且新签订单继续高增，排期已超4年，订单端景气进一步确认，因此上修了后续业绩预期，并认为估值已具安全边际。

①美国中期选举效应对美股影响；②腾讯WorkBuddy开放平台正式上线，硬件从AI附件走向操控入口，端侧AI能力迭代需求有望持续提升；③今日全市场机构研报共发布239篇，万辰集团、格力电器评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中恒瑞医药、横店东磁获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，比亚迪首次上榜，前五名依次为比亚迪>伊利股份>中国太保>中国人寿>海天味业。

①AI终端、光模块、服务器拉动模拟芯片需求，这家公司产品已导入Coherent与国内服务器厂商，并投资灵巧手切入机器人赛道；②这家公司液冷相关产品实现供货，且新设备围绕固态电池+MLCC领域布局，产业化显著提速。

这家光学元件制造商预计“AI+AR”业务下半年进一步提速，公司在CPO产业多个精密元件上已与客户展开试样合作。