AI服务器引爆铜箔需求高端HVLP供需持续紧张

①AI服务器高速运算需供电、数据传输、散热环节用铜。2026年其专用高端铜箔需求预计约2.4万吨，同比增长约260%。 ②东北证券指出，当前锂电铜箔周期触底回升、盈利拐点确立，PCB高端HVLP铜箔受AI驱动供需持续紧张。

据媒体报道，AI与铜的距离看起来很远。一边是发生在“云端”的前沿算法，一边是深埋地下的传统金属。可当AI“跑”起来，它们就被紧紧连在了一起。服务器的高速运算，需要更强的供电、更快的数据传输和更高效的散热，在这些环节中，铜至关重要。市场分析认为，供给端，全球铜矿新增项目投产周期长，矿端扰动持续制约有效供应；需求端，电网投资、AI算力基础设施、新能源汽车等领域对铜铝的需求韧性较强。据市场测算，2026年AI服务器专用高端铜箔需求约2.4万吨，同比增长约260%。

东北证券指出，当前行业双重景气共振——锂电铜箔周期触底回升，盈利拐点确立；PCB铜箔受AI浪潮驱动，高端HVLP供需持续紧张。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

德福科技在HVLP铜箔领域进展显著，HVLP1-3已进入批量供货阶段，主要配套英伟达项目及光模块市场。

‌东材科技近两年一直在开展PP铜箔复合集流体的研发、制备，目前仍处于研发测试、验证阶段。

①小米集团创始人雷军发文称，小米人形机器人在汽车工厂中控台侧盖板排序工站首次挑战8小时稳定作业，满足了工站全天生产需求，并实现作业过程异常自主纠偏与产线系统级协同。
                                    ②东吴证券分析师周尔双表示，机器人与现实世界交互能力进一步提升，推动人形机器人产业化1－10发展拐点来临。

①当地时间2日晚，作为参加2026年伦敦世界旅游交易会的配套活动，“中国之夜——‘你好！中国’”主题旅游推广活动在英国伦敦举行，向全球推介中国冰雪旅游资源。
                                    ②江海证券指出，新的冰雪季即将到来，冰雪经济持续升温。