截至本周五收盘，新能源ETF南方（516160）跟踪标的中证新能源指数本周跌1.90%；电池ETF南方（159147）跟踪标的中证电池主题指数本周跌2.87%；南方中证光伏产业（019531）跟踪标的中证光伏产业指数本周跌0.84%。

锂电板块盈利修复与储能需求兑现进一步得到验证，需求增长正由动力电池向储能和算力基础设施延伸。 已披露的中报显示，电池铝箔及涂炭铝箔需求保持增长，隔膜龙头上半年营收同比增长50.47%，锂电池隔离膜产品毛利率同比提升17.99个百分点，材料环节供需改善正逐步向盈利端传导。储能方面，7月国内新增投运规模达到4.90GW/15.77GWh，能量规模同比增长75%并创年内月度新高，平均储能时长升至3.22小时；同时，AI芯片和机柜功率提升推动数据中心向800VDC、三次电源及固态变压器等高效供电架构升级，有望同步增加备用电源和配储需求。海外方面，美国收紧部分外国制造的公用事业级并网逆变器和电池储能系统准入，短期直接影响相对有限，但中长期将加快海外供应链本地化和企业分化。整体来看，锂电与储能的需求来源继续拓宽，盈利改善和新应用扩张仍为新能源板块提供结构性支撑。

相关产品：新能源ETF南方(516160)，场外联接（A：012831;C：012832）、电池ETF南方(159147)，场外联接（A：018926;C：018927）、南方中证光伏产业(A：019531;C：019532)