AI与国产化双重机遇叠加，国内测试机行业迎来快速发展机遇，四大国产厂商各据赛道。

①教育行业是AI重要的应用场景，龙头教育公司有望受益；
            ②公司半导体设备业务加速突破，成为第一大主业，Q2业绩创历史新高。

分析师复盘了1990年以来10年期美债收益率三次快速大幅上行的美股表现，发现在美债收益率上行初期，强劲经济基本面或产业景气周期支撑，对冲无风险利率上行带来的估值压力。

①折叠屏与高端化是当前消费电子最明确的增量方向，分析师看好核心环节价值量显著提升；
            ②公司依托桌面终端、会议产品及云办公终端三大主业，通过高端新品放量、渠道深耕和全球化布局应对关税和供应链波动。

黄金+创新药+CPO+锂电池+折叠屏，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。