上周五市场震荡拉升，创业板指涨超1%。盘面上，贵金属概念走高，锂矿概念震荡拉升，此外算力硬件股盘中走强，而农业板块则集体调整，且多只高位人气股持续走弱。指数层面，就像周五盘前所说“存储企稳，叠加量能短期见底，反弹自然水到渠成”，先看存储，无论是德明利还是存储板块都收涨了，也都结束了之前三连阴的走势，然后是量能，这里暂且不看全天的成交额，周五开盘时的成交额为159.5亿元，相比前一天的204.8亿元减少了近23%，更是远小于周三的284亿元，可见虽然是低开的，但资金至少在早盘形成了“先不砸”的共识，这对当前相对脆弱的市场来说是尤为重要的。
对于今天和本周而言，首先，比较积极的一点是外围先企稳了，毕竟这波回调的源头便是来自市场对于美债收益率高企担忧，但未来的几周仍需保持关注。其次，还是回到量能上，还记得8月4日的文章中不仅提到“快迎来一波量价齐升的反弹行情了”，还完整推演了后续的量能变化，“复盘去年9-11月和今年1-4月的行情，量能无一例外都是从峰值近4万亿先降至2.5-2.6万亿区间，再回升至3万亿以上，然后跌破2.5万亿后便进一步缩至2万亿，经过一段时间的反复，最后来到1.5-1.6万亿的地量”，从现在的结果看，市场经过两周多的努力，已经成功来到了最后一步，上周五的两市成交额已经来到了1.88万亿，只不过从跌破2万亿到地量中间可能还要间隔不少时间，因为在下跌的过程中预期反弹或者冰点/拐点之类的是人之常情，尤其是在尾声阶段，而地量往往就出现在大家都没预期的时候，所以能做的就是边等边试错，至少《九点》的用户还能知道地量的一个大致范围，还有就是遇到开盘大幅放量时，谨慎点总没错。
题材上，数据层面，二板家数10个，对应的一进二晋级率13.51%，首板家数却由74家减少至43家，此外跌停个股由11家小幅增加至13家。上周五盘前提到“关键就看首板和跌停家数”，跌停个股的不减反增倒可以用之前逆势的农业板块集体调整来解释，但首板家数的减少就和指数的表现有点背离了，因此短线情绪是否迎来拐点可能还得再观察一天，并且首板和跌停家数依然是比较重要的两个先行指标。
具体题材上，首先还是既老又新的医药生物板块，上周五盘前提到“由于Moderna大幅回落，相当于人为制造了分歧，就看资金能不能接得住了”，从结果看是承接住了，叠加周五美股Moderna也迎来小幅反弹，相当于给A股的相关个股铺好了路，但从长远来看，后续如果还是那么依赖美股的话，是不利于医药成为市场主线的，除非Moderna能成为下一个特斯拉或者英伟达，只不过这个概率比较低罢了。其次是科技股，上周五的催化主要来自阿里的财报，但科技板块的问题一方面是量能不支持，另一方面是来自科技的内部竞争，就像上周五液冷方向突然走强，也许催化是来自飞龙股份的中报首次明确披露液冷泵在手订单规模，但消息的量级不太够，更关键的是液冷的走强无可避免会对前两天的CPO/NPO产生分流，盘中太辰光就出现过大幅跳水，说不定过几天又会有其他细分方向反过来分流液冷，比如PCB或者覆铜板方向可能就会受宝鼎科技业绩高增长的带动，长此以往的话，科技股就很容易陷入无限轮动的状态。最后，之前聊指数的时候总提到美债，不过相对应的，由于美国长端债务抛售刺激，近期黄金、锂矿、稀土等资源股也都有较为不错的表现，并且金价其实已经从3900+反弹至4600+，一般这种反弹中后期的加速上涨才更能在股市上有所反应，因此除了明面上的医药和科技外，同样也可以对资源股留个心眼。
有色金属
近日，美国财政部宣布将较长期限国债回购操作规模至少提高一倍，美债收益率回落、美元指数下跌，以美元计价的大宗商品价格上行，带动有色金属板块集体走强。据8月20日长江现货报价，铜价涨350元/吨报107640元/吨，锡涨5250元/吨，主要工业金属现货价格多数走高。中银证券研报指出，加息降温叠加供给冲击，金属价格中枢上行强化，有色定价核心已切换至降息周期与需求修复，贵金属与铜正处于估值与商品价格双轮修复窗口，板块有望迎来价格中枢上移行情。板块内上市公司包括：深中华A、白银有色等。
2026绿色算力大会举行，1361亿项目集中签约
8月22日，2026绿色算力（人工智能）大会在内蒙古自治区呼和浩特市举行。在此次大会上，呼和浩特、乌兰察布两地与火山引擎、寒武纪等头部企业集中签约13个项目，总投资额1361亿元。签约项目涵盖芯片检测、装备制造、算力中心、词元工厂等多个领域。大会开幕式上，中国信息通信研究院副院长敖立发布《绿色算力发展研究报告（2026年）》。报告指出，全国一体化算力网加速成形。大模型驱动词元经济加速兴起，截至2026年3月，我国日均词元调用量从2024年初约1000亿激增至约140万亿，增长超千倍。
AI产业投资逻辑正从模型能力与资本开支竞赛，逐步转向订单、收入及盈利的商业化验证。中银国际苏凌瑶指出，国产CSP资本开支扩张趋势确立，考虑到CSP资本开支通常领先于服务器出货和数据中心建设，因此其上调有望依次传导至算力芯片、服务器、交换机、网络互连等环节，从而提升产业链订单能见度。随着互联网厂商、运营商及行业客户共同增加AI相关投入，国产算力的需求基础将更加多元化，行业景气度的持续性与确定性有望进一步增强。
共进股份：公司在算力领域主要产品包括服务器、数据中心交换机，公司将携手下游主设备商客户积极参与相关算力市场建设。
电连技术：公司目前高速线产品主要应用于AI服务器及数据中心服务器。
mRNA技术迎来关键进展，活性提升10倍
财联社8月23日电，日本名古屋大学与富士胶片公司合作开发出一种新型脂质纳米颗粒（LNP），首次将带帽的环状RNA（Cap-cirRNA）高效递送入动物体内，活性提升10倍且炎症极低，为下一代长效mRNA疗法打开了新的大门。相关论文发表在新一期《细胞·生物材料》期刊上。
值得关注的是，过去市场主要将MRNA视为COVID疫苗需求回落后的疫苗公司，而Modern与默沙东的V940疗法则首次在关键III期层面证明，mRNA平台能够进入肿瘤这一更大、更长期的治疗市场。东吴证券表示，mRNA疫苗相较于传统技术具备三大核心竞争优势：在生产端，其体外快速量产能力与低成本优势打破了商业化瓶颈；在临床端，凭借不整合宿主基因组及瞬时表达的特性，在保障高免疫激活效果的同时显著提升了安全性，有效规避了慢性炎症风险；在战略端，其极高的抗原设计灵活性赋予了疗法快速应对肿瘤突变的能力，为实现“千人千面”的患者个体化精准定制奠定了坚实的技术基础。
康泰生物：公司专门设立了mRNA及新型佐剂的研发团队，目前mRNA技术路径主要聚焦于RSV、带状疱疹疫苗等产品的开发，除了自主建设技术平台外，公司也持续加强对外合作，积极探索行业未来发展的方向。
百克生物：公司坚持将研发创新作为核心战略，不断完善在成人疫苗、多联多价疫苗、治疗性疫苗等创新产品管线以及mRNA技术等新技术路线的布局。
1、多家“英伟达最大客户”已被告知，由于内存芯片成本飙升，搭载英伟达人工智能芯片的服务器价格将会上涨，很多情况下涨幅将超过15%，产业有望从原先以GPU扩张为主，转为包含AI服务器、液冷散热、先进封装、高速互连、电源和存储器等基础设施全面升级的态势，A股相关公司包括：博杰股份、华勤技术等；
2、SemiAnalysis表示，NAND制造正从钨转向钼(Mo)，3D NAND当层数超过~300层时，连接每个存储单元的钨字线遇到了瓶颈，钼能降低电阻，能更好地填充高纵横比的结构单元，钼兼具高熔点、高温强度、高热导率和低热膨胀系数，并具有优异的合金化性能，因此适用于电子器件、热处理设备和金属加工等专业领域，A股相关公司包括：金钼股份、盛龙股份等。
如需【个股竞价和连板数据】、【题材池子】相关数据，请访问以下链接获取详细内容：
APP端：点击此处获取
网页端：点击此处获取