①在AI基础设施需求持续增长的背景下，Vera Rubin的产能爬坡速度正显著高于预期。
                                    ②根据券商机构测算，Vera Rubin中部分PCB板卡层数可增加至44层，直接推高了PCB的制造难度与单位价值。
                                    ③德邦证券表示，AI PCB产品结构升级带动设备行业整体通胀。

①华勤技术8月27日召开半年度业绩说明会，公司称，超节点Q3开始批量出货，下半年将超过100亿的收入。分客户看，三家CSP客户的营收都要做到100亿以上的量级。
                                    ②业界预计今年下半年超节点有望开启结构性放量，明年实现大规模上量。

①2026世界人工智能大会即将开幕，华为昇腾950超节点将以业界最大规模超节点的真机形态首次与公众见面。
                                    ②华源证券宁柯瑜认为，这标志着昇腾在超大规模算力基础设施领域再上新台阶，为大模型时代提供坚实算力支撑。