煤炭+化工+高分红，上半年生产销售活动现金净流入同比增长68%，中期分红金额同比增长10%，装备国际化布局取得新突破，尿素、甲醇、聚烯烃等产品稳产高产，多个扩产项目有序推进中，这家公司拥有煤炭储量可开采80年。

①液冷+AI算力，并购切入风冷/液冷散热核心部件，这家公司产品可用于AI服务器、光模块等热管理高潜力赛道；
            ②CPO光源+AI电感，自研面向CPO/NPO的大功率激光光源，这家公司产品可用于800G LPO及AI服务器电源磁性器件等关键环节。

美债规模破40万亿，强化美元信用风险，机构称美财政部扩大长期国债回购操作规模或推动实际利率下行，增强黄金避险配置价值，这家公司项目投产后预计年产黄金5吨左右，另一家2025年全年生产黄金产品约17吨。

燧原科技科创板IPO启动初步询价，机构称国产GPU新兴企业成功上市，有望加速国内AI芯片产业链的国产化进程，这家公司间接持有燧原科技股权，另一家与燧原联合打造了MaaS平台服务产品。

数字人民币+AI应用+数字政务，与华为等企业合作“数字人民币+智能合约”创新方案已落地，AI Agent在政务领域已实施运行，同时协助花瓣支付打造了数字人民币支付基础底座，这家公司获净买入。