①Moderna历史性突破引爆医药板块，继哈药股份后资金打造新“医药情绪载体”；②市场仍处调整阶段且周期小幅延长，防御性品种或将反复活跃，关注龙头强者恒强的可能；③从无到有的纯增量！CPO架构下光引擎与交换芯片距离压缩至毫米级，保偏光纤凭借卓越的偏振保持能力，已成为CPO硅光时代的最佳连接介质。

AI智能体进入规模化落地阶段，截至2026年3月全国日均Token调用量已突破140万亿，两年间增长超千倍，直接拉动支撑智能体运行的底层算力硬件需求持续扩张。公司是国内为数不多具备高端SoC测试机批量出货能力的供应商，产品已切入昇腾、平头哥等AI芯片核心供应链。

①公司拥有国家一级物业管理资质，管理面积超300万平方米，有望受益于《住房公积金管理条例》的修改；②二季度业绩超预期，公司或是A股AI原生应用赛道中第一家率先实现盈利的企业；③AI算力功耗持续攀升驱动石墨烯散热材料需求爆发，公司具备全产业链优势，产品已切入华为、联想等AI服务器供应链。

英伟达CPO交换机全面量产，公司在CPO中覆盖三大核心器件，同时作为A股唯一进入英伟达官方供应链的光器件企业有望快速成长。

①霍尔木兹海峡航运中断叠加“超级厄尔尼诺”威胁或引发下一轮全球农产品通胀，化肥作为粮食增产的刚性投入，供需收紧直接催生涨价预期；②NPO Sokcet作为实现光引擎可插拔维护的物理基础迎来纯增量市场，公司凭借CPU Socket研制生产能力和华为验证，有望切入NPO Sokcet市场并占据先机；③AI算力驱动的全球半导体新一轮扩产潮正带动薄膜沉积、刻蚀等设备需求保持高速增长，公司陶瓷加热器与静电卡盘今年有望批量出货从而带来业绩爆发。