①增量需求数倍扩张！这个高端光模块上游材料渗透率持续提升，国产企业有望放量突围日系供应链，Ta6日4板；②AI算力瓶颈转向电力？英伟达入股电力服务商催化“算电分离”，国内出海标的或迎红利，这只低位标的底部强势拉升；③下游横跨功能性饮料+宠物食品，这个精细化工品开启涨价通道！后续旺季价格弹性可期，该公司迎资金追捧。

NPO Socket在NPO架构中不可或缺，这家公司产品已对接头部光通信厂家，V槽业务或于今年末起出货，光铜+PogoPin构筑AI新成长极，有望受益AI服务器高速互联方案变革。

①估值分化的“消化”进度如何；②SK海力士发布CPO路线图，光互联有望进一步延伸至HBM接口，分析师指出细分材料价值量提升是本轮技术升级的核心；③今日全市场机构研报共发布224篇，平高电气、芯朋微评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中长飞光纤、维信诺获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，安琪酵母首次上榜，前五名依次为贵州茅台>今世缘>科达利>安琪酵母>平安银行。

①这家公司主业稳固，且外延拓展的半导体第三方检测业务迎来毛利率拐点，前瞻布局的车规电子、算力芯片、硅光检测等业务持续高景气；②铌需求向超导、光通信、光子芯片延伸，这家公司投资矿山贡献全球80%铌矿资源供给，另有两大世界级铜矿有望增厚投资收益。

这家光通信企业800G相干模块在DCI领域预计将逐步上量，公司产能利用率预计下月将达到规划水平。