①工信部明确L3级自动驾驶第二批准入试点正在推进、自动驾驶即将进入商业化推广阶段，公司募投项目明确指向“人车路云”协同的智慧交通一体化解决方案；②物理AI竞争从“算法参数”转向“场景数据”，公司在工业、商业、家庭厨房三大场景持续产出高质量真实交互数据，已形成飞轮效应；③国家级基金首次入局无人配送赛道，无人配送行业的发展重心正由"试点验证"转向"规模落地。

无论是自动驾驶还是机器人，物理AI的落地都绕不开操作系统对异构算力、实时控制与端云协同的调度。公司是AIOS领先企业，卡位了AI从“数字世界”走向“汽车与机器人等物理世界”的系统层接口这一稀缺生态位。

周五指数探底回升走出强力反弹，量能显著放大，情绪相对被动回暖，下周初反弹有望延续但后半周或开始兑现。板块上机器人、物理AI迎来指数共振确立主线，半导体/芯片主动性更强，算力硬件偏跟随。其余各方向重点关注龙头为主，市场尚未脱离底部，个股独立行情不弱于主线。

早盘指数低开弱势震荡，量能放大，资金持续进场护盘。短线情绪走弱，高位抱团松动。板块上资金偏好银行、白酒等防御品种，科技赛道内部分化，芯片走强而算力硬件承压，存储率先止跌；人形机器人板块分化中保持活跃。当前盘面处于指数与情绪双重冰点不必过度悲观，静待后续催化带动修复。

今日市场调整，宽基ETF持续放量，大资金仍在进场。短线情绪明显走弱，高位抱团出现松动，明日关注强势股补跌是否延续。板块上红利银行持续走强，机器人板块被动跟随指数回落关注回流预期，军工、数据要素维持轮动，数据要素分化相对良性。