全球半导体设备景气度持续上修，而半导体零部件具备景气度后置的长鞭效应，叠加国产供应链成为必选项，部分龙头公司量价传导背景下盈利弹性迎来加速释放期。

进入台积电、SK海力士5nm、3nm技术节点，这家公司超高纯半导体靶材打破海外垄断，同时锁定钽、铝、铜、钛等核心原料，并依托工艺、客户认证及供应链优势，向半导体设备核心零部件延伸，布局静电吸盘、气体分配盘等品类。

①A股科技修复为何弱于海外；②Anthropic、OpenAI竞相扩充FDE团队，在大模型ARR持续提升、Token消耗量快速爆发，FED作为AI向下游企业应用拓展的重要媒介，需求有望随之持续扩张；③今日全市场机构研报共发布330篇，泛亚微透、仕佳光子评级得到上调，21家公司获得首度覆盖，其中天承科技等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，行动教育首次上榜，前五名依次为行动教育>九号公司>汤臣倍健>宇通客车>浦发银行。

①CPU/GPU、DRAM、3DNAND等环节应用渗透，这家公司卡位半导体战略小金属隐形冠军，可灵活生产3N-5N级高纯度产品；②周策略：反弹阻力有所增加，科技方向聚焦alpha机会。

①受益封装业务持续涨价，公司不仅短期将迎来业绩拐点，并且通过收购完善芯片+光互联+功率半导体布局，有望构筑新的增长点；
            ②AI集群持续扩张打开光互联新增量，公司产品与产能同步升级，多环节卡位下一代光互联且交付能力增强，有望进一步打开成长空间。