【国产算力迎扩张浪潮：大厂“超预期”加码投资产业链多环节开启扩产】财联社8月15日电，国产算力产业链正掀起新一轮投资热潮。中芯国际透露，中国互联网公司大幅提高硬件投资在公司此前预测之外，客户下线量都远超原来预期，多零部件供不应求。腾讯大幅增加算力采购，阿里扩充模块化数据中心全球产能。广发证券指出，云厂商上调资本开支重新成为AI产业链利好。在云厂商的投资扩产已经开始带来一定利润回报的背景下，更高的AI基础设施投入一方面能够抬升云厂商自身的远期盈利预期，另一方面也意味着更强的硬件采购需求，从而缓解市场对于上游芯片、通信连接和存储订单增长放缓的担忧。

互联网大厂“超预期”加码投资，国产算力产业链多环节开启扩产！分析师看好该细分领域是光互联领域的“韬”，已成为国产算力的“新战场”，这家公司相关产品已在国内头部CSP厂商完成全系列验证，另一家已加入多个国际标准组织参与相关技术规范制定。

8月以来，《电报解读》持续把握AI算力、半导体、CXO等市场热点。结合DeepSeek大模型、Token算力运营、薄膜铌酸锂、GLP-1 CDMO等产业催化，前瞻覆盖一重优质公司，其中哈药股份、行云科技冲高超49%，康龙化成、正帆科技等多只标的最高涨幅突破30%。

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广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”发布，机构称算力租赁商业模式有望从“卖算力”转向“卖Token”，厂商议价权有望提升，这家公司具备为多家AI Agent企业提供算力及配套的云服务的专业能力，另一家已合作的客户有电信、美团等。

①CDN+液冷+算力租赁，提供GPU云算力、CPU云算力等一站式算力云服务，在国内已建立多个算力节点，自主研发的液冷技术，包括单相浸没式液冷和冷板方案，机构大额净买入这家公司；②CPO+光芯片，已与多家光芯片与模组企业开展合作并进行批量供应，光学元器件产品常用于通信光模块、硅光模块中激光光源的高效准直、聚焦或光纤耦合，这家公司获净买入。

①事件驱动锚定拐点：从龙头重磅公告捕捉CXO板块景气信号，这家公司创年内新高；②从模型迭代到产业映射：锚定技术拐点扫描“预期差”公司，这只人气股强势主升；③从Token运营新范式到算力资产重估：前瞻锁定算力租赁焦点公司，10日大涨49%。

光模块+钽电容，陶瓷基板等多款产品可用于光模块，实现GPU、CPU、ASIC等芯片端供电相关模组客户的全部覆盖，新型结构钽电容已在小批量出货当中，这家公司细分元件销量国内第一，控股子公司已布局SOFC电池。

银湖公司据悉正就收购SaaS 厂商Workday进行谈判，机构看好具备二次开发能力的软件公司，这家公司已打造HRSaaS+BPO一体化产品，另一家产品全面接入DeepSeek-V4等数十款主流大模型并兼容适配。