①31家A股上市券商中，20家半年报披露处罚或监管措施，合计约48项；
                                    ②警示函等柔性监管占主流，反洗钱成为罚款金额最集中的业务领域；
                                    ③披露颗粒度差异反应券商合规治理分化。

①金融产品网络营销新规将于9月30日实施，证券投顾线上获客迎来第三条新规；
                                    ②荐股软件、AI工具和直播投教被纳入同一合规坐标，监管穿透到展业各个链条；
                                    ③收费改革压缩双重收费空间，投顾行业正从流量为王转向专业服务竞争。

①天域生物实控人罗卫国虚构私募份额转让，实现“蒙面减持”，遭监管拟罚没 3560.33万元；
                                    ②涉案牧鑫资产是一家中型规模的量化私募；
                                    ③借力牧鑫资产实现“假转让、真减持”，罗卫国已非首次。