2025年全球人形机器人出货量前六位全部为中国企业，合计占据全球87.87%的出货量份额。未来随着人形机器人走向大规模商业化应用，国内产业链或将充分受益。

①英伟达CPO全面量产，分析师持续看好CPO驱动光通信测试设备景气上行；
            ②公司积极布局算力电源PCB，订单量价齐升，二季度盈利显著修复。

①7月机床行业景气度持续超预期，下游液冷、机器人、商业航天需求爆发；
            ②国内较早布局半导体硅片的厂商之一，随着12寸高毛利产品的占比提高以及全球硅片消耗的加剧，有望进一步提高盈利能力。

①AI算力基础设施加速建设，带动高容值、高可靠性MLCC需求快速增长，行业进入新一轮上行周期；
            ②国内创新药企，多个不同治疗领域的产品管线已进入或即将进入商业化阶段。

AI赋能药物已形成规模，随着相关商业化应用的落地，行业有望迎来密集收获期。