英伟达入股电力供应商Lancium，美国德州收紧电力并网审批，美数据中心或走向“算电分离”拉动中下游多个环节电力设备需求，国内率先卡位出海企业有望受益。

自建首期超500P智算集群、与头部云厂商签署五年协议，这家公司以AI为核心，形成覆盖数据底座、算力底座、大模型、无人化装备与边缘鸿蒙设备的全栈技术布局，上半年新签合同大增143%，在手合同总额超26亿元，订单储备充足。

①恒生科技指数编算方法修订影响；②欧洲天然气价格上涨+欧洲多国补贴密集落地，部分户储厂商反馈海外已出现结构性缺货，下半年行业出货有望逐季环增；③今日全市场机构研报共发布104篇，盛弘股份、浦发银行评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中英科医疗、浦发银行获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，九号公司首次上榜，前五名依次为百润股份>药明康德>百隆东方>伟星新材>九号公司。

①这个上游材料在高端光模块中渗透率大幅提升，明年增量需求翻数倍，当前国内公司有望实现快速放量替代日系供应商；
            ②公司深耕PCB专用耗材，产品通过终端英伟达PCN认证，并切入半导体先进制程和先进封装，打开成长空间。

这家公司构建完整光互连技术平台，三季度对MOSFET、模拟芯片等全品类产品启动调价，各业务板块涨价已全面落地执行。