①这个上游材料在高端光模块中渗透率大幅提升，明年增量需求翻数倍，当前国内公司有望实现快速放量替代日系供应商；
            ②公司深耕PCB专用耗材，产品通过终端英伟达PCN认证，并切入半导体先进制程和先进封装，打开成长空间。

①这家储能电芯供应商具备三大预期差，今年高增长只是开始，海外+AIDC+优质产能释放，成长路径清晰；②构建“硬件+软件”物理AI全栈闭环，这家公司布局机器人旋转直线关节与灵巧手，并进一步延伸到算法、系统和数据。

公司主业整体稳健，海外储能上半年订单突破500MW驱动中报超预期，并且数据中心电能质量为工业配套电源带来增量，分析师看好公司积极布局AIDC关键电源，尤其中压UPS进展积极，叠加数据中心电能质量领域积累了丰富的客户资源，未来有望协同。

供需缺口持续扩大，这家功率半导体供应商订单能见度最高达9个月，待交订单规模攀升并创新高。

未来两年业绩有望增超280%且对应PE不足10倍，这家公司稀缺环保设备迎来海外订单爆发与国内运营扩张双重共振，还与全球能源巨头签单切入SAF，产线升级后将具备从裂解油到加氢精制SAF的完整产能。