【热点导读】

2026中国算力大会下月召开，将集中发布一批算力软硬件新品

多重政策加速落后产能出清，染料行业或迎结构性增长机遇

AI+医疗健康行业已进入高速发展的快车道

报道称SK海力士重启中国NAND闪存生产基地2号工厂建设

物理AI催化密集，全球产业资本加速投入

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2026中国算力大会下月召开，将集中发布一批算力软硬件新品

据媒体报道，2026中国算力大会将于9月11日至13日在河北省廊坊市举行，大会主题为“共织算力网 智启新未来”。大会首次举办“算力首创首发发布会”，设置技术、产业两大单元，将集中发布一批首创首发算力软硬件新品，重点展示国产算力芯片、智能体、绿色算力等突破性成果。

金元证券分析师王鑫旸认为，随着AI模型能力持续提升以及应用场景不断扩展，全球CSP厂商仍将保持较高强度资本投入，大模型训练及推理需求将推动先进算力规模持续增长，同时也将加速定制化ASIC芯片的发展，形成GPU与ASIC长期共存的AI计算架构。

公司方面，星宸科技长期聚焦端边侧AI芯片赛道，已构建覆盖全梯度算力规格的完整芯片产品矩阵，公司可为下游客户提供视觉感知计算能力与推理决策的算力底座。优刻得是国内领先的中立第三方云计算服务商，公司特别聚焦AI与智算领域，推出了智能算力平台'孔明'、模型服务平台UModelverse和UPFS并行文件存储产品，为AI客户提供大规模算力支持。

多重政策加速落后产能出清，染料行业或迎结构性增长机遇

据媒体报道，进入2026年，染料行业迎来了上涨行情，作为行业风向标的染料“分散黑”今年已完成两轮价格上调，累计涨幅达4000元/吨，当前市场成交价格逼近2.5万元/吨，刷新年度价格高点。同时，活性染料价格同步跟涨，由年初的2.2万元/吨稳步上行至2.3万元/吨。

开源证券认为，2025年纺服消费回暖、化纤景气度回升，叠加2026年下游坯布库存处于低位、织机开工率逐步回升，下游补库预期下，染料需求有望迎来超预期增长。同时，染料在下游印染环节的成本占比较小，下游对染料价格的敏感度低，染料行业龙头企业具备较强定价权。国内染料出口以东南亚等地区为主，国内外多重政策持续推高行业准入门槛、出清落后产能。未来随化纤景气度回升、消费升级带动高端面料需求扩容，叠加印染绿色转型推进，未来染料行业将迎来结构性增长机遇。

上市公司中，闰土股份染料年总产能近23.8万吨， 其中分散染料产能11.8万吨， 活性染料产能10万吨， 其他染料产能近2万吨，产品销售市场占有率继续稳居国内染料市场份额前二位。锦鸡股份是国内活性染料头部生产商之一，拥有一定的活性染料中间体配套的能力。公司分散染料项目正处于产能爬坡阶段。

AI+医疗健康行业已进入高速发展的快车道

8月12日，蚂蚁集团旗下医生应用“好大夫医生版”正式升级为“蚂蚁阿福医生版”，这次升级，把好大夫医生版从在线问诊工具，进化为覆盖在线问诊、患者管理与随访、医学知识检索与科研辅助的医生AI工作站。

根据硕远咨询《2026年中国AI+医疗健康应用发展研究报告》，中国AI+医疗健康行业已进入高速发展的快车道，2025年市场规模突破千亿，预计2026年将跨越1500亿元大关，年复合增长率保持在30%以上。在政策红利与资本助力下，行业形成了涵盖基础算法、硬件制造到应用服务的完整产业链。技术层面，深度学习、多模态融合及边缘计算正推动智能诊断、远程医疗及慢病管理等场景的深度落地。

上市公司中，华人健康已上线多项AI技术应用，包括AI数据分析大模型、智慧库存系统及OCR图像识别系统。公司与阿里健康保持常态化业务协同，现有合作主要围绕线上O2O售药、数字化供应链、线上健康服务渠道开展。迪安诊断依托服务超2万家医疗机构积累的高质量、多组学检测数据，正与药企、CRO企业在早期靶点发现、临床试验设计、患者招募、伴随诊断等环节探索AI及大数据合作。

报道称SK海力士重启中国NAND闪存生产基地2号工厂建设

据报道，SK海力士重启了中国大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，将产能扩大约50%。大连2号工厂于4年前动工，但受存储器行业低迷影响，工程长期处于停滞状态。SK海力士计划在今年年底前引入半导体生产设备，并于明年上半年正式投产。据悉，新生产线的晶圆投片量约为每月5万片。如果加上大连1号工厂现有的每月10万片产能，大连当地总产能将增加约50%。

在AI算力需求的驱动下，存储芯片正加速向更高堆叠层数演进，单颗芯片的制造工艺步骤和材料消耗量随之显著增加。财通证券唐佳分析指出，AI算力、数据中心和智能终端持续放量，正在推动全球半导体景气进入上行阶段，并直接带动晶圆厂资本开支水平与稼动率维持高位。在这一背景下，半导体材料因具备消耗和复购属性而成为产能落地后的终局受益品种。更进一步，在先进逻辑、HBM、3DNAND等高复杂度工艺中，部分重要材料品类并非简单跟随晶圆片数增长，而是呈现单片用量上升、品类数增加、或价格抬升的复合通胀，因此在行业景气上行阶段，部分产业链环节呈现更强的增长弹性和业绩落地确定性。半导体材料板块正在同时获得景气上行、先进工艺通胀、份额提升、本土替代四重驱动。

上市公司中，和远气体在宜昌产业园已规划的氟基产品有高纯三氟化氮、六氟化钨、六氟丁二烯等电子特气，目前三氟化氮、六氟化钨已在进行试生产，即将在第三季度开始做验证和导入工作。雅克科技的半导体前驱体材料在中国和韩国均有生产基地。公司的半导体前驱体产品主要供应给国内外芯片制造商。公司前驱体材料业务将跟随国内外知名存储芯片制造厂商共同成长。

物理AI催化密集，全球产业资本加速投入

据报道，NVIDIA英伟达企业解决方案官微近日发布题为“开放世界模型如何推动物理AI的前沿发展”的“洞悉Omniverse”系列文章。

近日，物理AI催化密集，全球产业资本加速投入。三星宣布将在韩国岭南地区投资约60万亿韩元，布局人形机器人、机器人数据中心等物理AI产业。风语筑与松应科技共同投资设立风应科技，聚焦物理仿真引擎、Sim2Real仿真训练及空间合成数据等物理AI基础设施方向。开源证券表示，英伟达CEO黄仁勋提出智能体AI的下一时代是物理AI，思略特咨询预计2030年全球物理AI市场规模将达到4300亿欧元，弗若斯特沙利文预计2024-2030年全球具身智能机器人市场规模有望从117.1亿美元增长至1010.7亿美元，CAGR达43%，物理AI市场空间将迈向星辰大海。

上市公司中，凡拓数创与行业协会等场景方合作探索AI与制造业、服务业的融合应用，携手深圳市人工智能与机器人研究院，围绕“物理AI与人机交互技术”展开深度合作，共同推动具身智能在电力、制造等高价值场景的产业化落地。索辰科技是国内仿真系统龙头。英伟达Omniverse+Cosmos方案将仿真前置，其在物理AI商业化落地里的权重持续抬升；公司身处仿真核心赛道，有望承接物理AI行业高景气带来的仿真工具需求增长。公司近两年通过收并购战略，围绕物理AI技术生态完善和渠道端资源整合展开布局。