公司主业整体稳健，海外储能上半年订单突破500MW驱动中报超预期，并且数据中心电能质量为工业配套电源带来增量，分析师看好公司积极布局AIDC关键电源，尤其中压UPS进展积极，叠加数据中心电能质量领域积累了丰富的客户资源，未来有望协同。

供需缺口持续扩大，这家功率半导体供应商订单能见度最高达9个月，待交订单规模攀升并创新高。

①下阶段转向菱形策略；②特斯拉Optimus工业化落地拐点已至，人形机器人+千亿算力基地双线共振，远期单价降至2万美元助力规模化部署；③今日全市场机构研报共发布155篇，药明康德、生物股份评级得到上调，12家公司获得首度覆盖，其中优利德等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，汤臣倍健首次上榜，前五名依次为药明康德>百润股份>百隆东方>汤臣倍健>东方电缆。

①切入英伟达、华为等全球算力核心供应链，分析师强call公司高端新材料卡位AI算力高景气赛道，另有MLCC刚需材料产能落地投产，一季度已正式进入规模化放量阶段；
            ②这家公司新切入北美AIDC发电相关业务，主业上半年业绩中枢增50%，海外本土产能逐步落地+品牌、渠道协同发展。

AIoT长期增长趋势确定，这家公司旗下多个AIoT算力平台继续高速增长，主力系列芯片将在下半年开始放量。