TrendForce预估2026年液冷在AI芯片的渗透率将达53%，2027年有望逼近60%。公司早在液冷爆发前就已前瞻布局高精密铜基散热片，2025年该业务同比暴增921.53%，公司26年开始募资定增进一步投产，有望持续扩大战果。

①Moderna历史性突破引爆医药板块，继哈药股份后资金打造新“医药情绪载体”；②市场仍处调整阶段且周期小幅延长，防御性品种或将反复活跃，关注龙头强者恒强的可能；③从无到有的纯增量！CPO架构下光引擎与交换芯片距离压缩至毫米级，保偏光纤凭借卓越的偏振保持能力，已成为CPO硅光时代的最佳连接介质。

AI智能体进入规模化落地阶段，截至2026年3月全国日均Token调用量已突破140万亿，两年间增长超千倍，直接拉动支撑智能体运行的底层算力硬件需求持续扩张。公司是国内为数不多具备高端SoC测试机批量出货能力的供应商，产品已切入昇腾、平头哥等AI芯片核心供应链。

①公司拥有国家一级物业管理资质，管理面积超300万平方米，有望受益于《住房公积金管理条例》的修改；②二季度业绩超预期，公司或是A股AI原生应用赛道中第一家率先实现盈利的企业；③AI算力功耗持续攀升驱动石墨烯散热材料需求爆发，公司具备全产业链优势，产品已切入华为、联想等AI服务器供应链。

英伟达CPO交换机全面量产，公司在CPO中覆盖三大核心器件，同时作为A股唯一进入英伟达官方供应链的光器件企业有望快速成长。