制冷剂行业景气上行，供给削侧减配，额需求有望持续增长，制冷剂供需关系有望进一步收紧。随着制冷剂行业景气向全产业链扩散，含氟聚合物、电子级氢氟酸、氟化液等高端材料正加速构筑氟化工的第二增长极，在AI算力、半导体国产化等趋势驱动下，长期成长空间广阔。
AI金属回收行业成长并非简单产能扩张，而在于“收得来、提得出、卖得好、合规强”，各公司产能产量一览。
AI应用+光纤+液冷+CPO+创新药，五大热点一周以来获融资净买入情况（附表）。
①苹果进入新品集中发布期，叠加Q3进入消费电子备货旺季，分析师看好相关产业链公司； ②这家公司AI硬件（液冷、光模块）、新能源、机器人等新兴赛道订单加速放量，业绩有望持续兑现。
A股中观景气跟踪一张表：电子景气延续，资源品价格偏强。
英伟达NVSwitch板卡计划使用PTFE材料，国内上半年PTFE产量近10万吨，这两家公司合计拥有近8万吨年产能，产业链相关企业布局一览（附表）。
